BÌNH LUẬN QUAN TRỌNG TRONG NGÀY TỪ IRONFX 02/02/15 02.02.2015, 3pm
Đồng đô la đã giao dịch trái chiều so với các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó đã tăng điểm so với CHF, GBP, CAD và NZD, theo đúng thứ tự đó, trong khi giảm điểm so với EUR, SEK, AUD và NOK. Đồng bạc xanh chỉ ổn đỉnh so với JPY.
Đồng euro đã giao dịch cao hơn sau khi chỉ số PMI sản xuất chính thức trong khu vực Eurozone cho tháng 1 đã xác nhận chỉ số sơ bộ và tiếp tục nằm bên trên ngưỡng 50. Tại Đức, quốc gia mà cách đây không lâu được coi là đầu tàu tăng trưởng kinh tế của Eurozone, chỉ số PMI sản xuất chính thức đã sụt giảm nhưng xoay sở để tiếp tục nằm ngay bên trên ngưỡng phân chia mở rộng khỏi thu hẹp. Mặt khác, chỉ số PMI sản xuất chính thức của Pháp đã điều chỉnh giảm đôi chút so với chỉ số sơ bộ và đánh dấu tháng thứ 9 liên tiếp dưới mức 50. Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm nhờ các diễn biến này, nhưng tiếp tục nằm bên dưới ngưỡng kháng cự 1.1370 một vài pip. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể làm khởi phát các mức mở rộng tiếp theo về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo 1.1460.
Đồng bảng Anh đã suy yếu mặc dù chỉ số PMI sản xuất của Anh cho tháng 1 tăng lên mức 53.0 từ mức 52.7 trong tháng 12, vượt xa kỳ vọng của thị trường. Việc này cho thấy rằng tăng trưởng sản lượng sản xuất đã nhích lên vào đầu tháng 1/2015 so với số liệu GDP sơ bộ công bố trong tuần trước, gợi ý tăng trưởng chậm lại trong quý 4 năm 2014. Tỷ giá GBP/USD tăng điểm mạnh nhờ tin này nhưng đã giảm điểm nhanh chóng sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự bên dưới ngưỡng 1.5100 một vài pip để giao dịch thấp hơn so với trước khi số liệu được công bố. Bất chấp triển vọng mạnh mẽ của Anh, dự đoán đối với việc Ngân hàng Trung ương Anh có thể giữ nguyên quan điểm tại cuộc họp sẽ diễn ra vào thứ Năm, sau việc 2 nhà hoạch định chính sách, những người đã bỏ phiếu nâng lãi suất thay đổi quan điểm, đã đẩy lùi kỳ vọng nâng lãi suất thậm chí xa hơn, khiến cho GBP dễ bị tác động.
Tỷ giá EUR/GBP đã tăng điểm trong phiên sáng nay tại Châu Âu, bứt lên trên ngưỡng kháng cự (chuyển thành ngưỡng hỗ trợ) 0.7530 (S1). Xem xét các chỉ báo dao động ngắn hạn, tôi nhận thấy các khả năng rằng cặp tỷ giá có thể giao dịch cao hơn, có lẽ là chạm vùng 0.7600 (R1) như là ngưỡng kháng cự trong lần này. Chỉ báo RSI đã đi lên sau khi vượt lên trên đường 50, trong khi chỉ báo MACD đã đi vào vùng dương và hiện đang hướng lên. Hơn nữa, cả hai chỉ báo này đều đang nằm bên trên các đường hỗ trợ tăng tương ứng của chúng. Tuy nhiên, trong bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá thoát xuống dưới mô hình tam giác vào ngày 18/12 đã báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn, do đó, triển vọng chung tiếp tục là bất lợi, theo quan điểm của tôi. Trong bối cảnh thiếu vắng các tín hiệu đảo chiều của xu hướng tăng lớn, tôi sẽ coi đà bật lại gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là biến động điều chỉnh tăng trước khi những người bán nắm quyền kiểm soát một lần nữa.
03/02/2015 Bức tranh Toàn cảnh RBA gia nhập các đối tác toàn cầu trong việc nới lỏng chính sách. Ngân hàng Dự trữ Australia đã cắt giảm lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản xuống mức 2,25%, và gia nhập các đối tác toàn cầu của mình trong việc nới lỏng chính sách. Một vài ngân hàng trung ương đã nới lỏng chính sách tiền tệ của mình trong các tuần gần đây, từ Đan Mạch đến Ấn Độ và hiện giờ là Australia, nhằm ngăn chặn các áp lực giảm phát do giá dầu thấp. Trong tuyên bố sau quyết định, Thống đốc Glenn Stevens đã nói rằng tăng trưởng sản lượng có lẽ sẽ tiếp tục nằm dưới mức trung bình trong khoảng thời gian lâu hơn đôi chút, và tỷ lệ thất nghiệp có thể đạt đỉnh cao hơn đôi chút, sớm hơn dự kiến. Nền kinh tế có thể sẽ vẫn vận hành với mức độ năng lực sản xuất dự phòng trong khoảng thời gian nhất định. Do đó, việc tiếp tục cắt giảm lãi suất là thích hợp nhằm thúc đẩy tăng trưởng và giá cả.
Ngân hàng trung ương đã tiếp tục lo lắng về thị trường nhà ở và trong tuyên bố, ngân hàng này đã nói rằng “Ngân hàng đang làm việc với các cơ quan quản lý khác nhằm đánh giá và ngăn chặn các rủi ro kinh tế có thể phát sinh từ thị trường nhà ở”. Có nhiều khả năng Ngân hàng này sẽ gia tăng các công cụ vĩ mô thận trọng để bù đắp cho mức độ cho vay mua nhà và giảm sức nóng cho thị trường nhà ở. Do đó, với việc hiện giờ lãi suất đang ở mức thấp kỷ lục, tác động đối với giá nhà ở sẽ được theo dõi sát sao. Tỷ giá AUD/USD đã sụt giảm mạnh do công bố về cắt giảm lãi suất, xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5/2009. Đà giảm đã bị chặn lại quanh ngưỡng hỗ trợ 0.7650, nhưng xét đến sự thiếu vắng của áp lực giá trong nền kinh tế, giá dầu và hàng hóa ở mức thấp, và khả năng về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo tại cuộc họp trong tương lai, tỷ giá AUD/USD có thể tiếp tục phải chịu áp lực bán ra và có thể chứng kiến các đà giảm tiếp theo ít nhất là cho tới ngưỡng 0.7500 trong tương lai gần.
Giá dầu đã tăng lên sau tin tức rằng các thợ khoan đã kéo 94 dàn khoan khỏi các mỏ dầu của Mỹ trong tuần trước và cuộc đình công tại nhà máy lọc dầu, cuộc đình công lớn nhất kể từ năm 1980, có thể thắt chặt nguồn cung xăng dầu. Giá dầu West Texas Intermediate tiêu chuẩn của Mỹ đã tăng khoảng 10% kể từ khi xuất hiện tin tức về việc số dàn khoan sụt giảm xuống mức thấp nhất 3 năm vào thứ Sáu tuần trước, trong khi giá dầu Brent đã tăng 6%. Chúng tôi cho rằng về cơ bản, không có gì đã thay đổi mạnh mẽ và không có dấu hiệu nào về sản lượng toàn cầu sụt giảm một cách đều đặn. Sự gia tăng gần đây của giá dầu có thể được coi là sự điều chỉnh của thị trường giá xuống.
Tiêu điểm của ngày hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chỉ báo đáng chú ý duy nhất mà chúng ta sẽ nhận được là chỉ số PMI xây dựng của Anh cho tháng 1.
Tại Mỹ, số đơn đặt hàng nhà máy cho tháng 12 dự kiến giảm ở tốc độ gia tăng.
Tại New Zealand, tỷ lệ thất nghiệp quý 4 được dự báo giảm đôi chút, trong khi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động dự kiến tăng lên và thu nhập bình quân hàng giờ được dự báo sụt giảm. Tuần trước, RBNZ đã tiếp tục giữ nguyên quan điểm nhưng chuyển từ khuynh hướng thắt chặt sang khuynh hướng trung lập và thậm chí đưa ra khả năng rằng động thái tiếp theo về lãi suất sẽ là cắt giảm. Việc này cùng với sự sụt giảm của tỷ lệ lạm phát xuống dưới đường biên dưới của khoảng mục tiêu 1%-3% của Ngân hàng này trong trung hạn, khiến đồng đô la New Zealand phải chịu áp lực bán ra gia tăng. Tuy nhiên, số liệu khả quan của thị trường lao động và thực tế rằng cặp tỷ giá đang giao dịch gần ngưỡng hỗ trợ mạnh có thể đẩy tỷ giá NZD/USD lên trước khi những người đầu cơ giá xuống thắng thế một lần nữa.
Theo lịch, chúng ta sẽ có 2 diễn giả của Fed phát biểu trong ngày hôm nay: Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại St. Louis, James Bullard và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Minneapolis, Narayana Kocherlakota sẽ phát biểu.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD tiếp tục đi ngang
Tỷ giá EUR/USD đã tiếp tục củng cố vào thứ Hai, tiếp tục giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ 1.1260 (S1) và ngưỡng kháng cự 1.1370 (R1). Tỷ giá tiếp tục nằm bên dưới đường xu hướng giảm màu đen và việc này khiến xu hướng giảm ngắn hạn không đổi. Tuy nhiên, cân nhắc đến các dấu hiệu động lượng xuất phát từ các chỉ báo dao động hàng ngày, tôi sẽ tiếp tục cẩn thận về việc biến động điều chỉnh tăng có thể sẽ diễn ra. Chỉ báo RSI 14 ngày đã nằm bên trên đường 30, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, đã chạm đáy và bứt lên trên đường khởi phát. Tôi muốn đợi cho tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 1.1260 (S1) để trở nên tin tưởng hơn rằng những người đầu cơ giá xuống nắm quyền kiểm soát trở lại. Sự bứt xuống đó có thể mở đường cho tỷ giá chạm ngưỡng gần vùng hỗ trợ 1.1100 (S2) một lần nữa, được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 26/1. Trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.1260 (S1), 1.1100 (S2), 1.1025 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.1370 (R1), 1.1460 (R2), 1.1540 (R3)
Tỷ giá EUR/JPY dao động trong phạm vi đi ngang
Tỷ giá EUR/JPY đã tiếp tục dao động giữa ngưỡng hỗ trợ 132.30 (S1) và ngưỡng kháng cự chủ chốt 134.15 (R1). Chỉ báo RSI đã chạm ngưỡng kháng cự một lần nữa tại đường 50 và đi xuống, và chỉ báo MACD, nằm ngay bên dưới ngưỡng 0, có vẻ đã sẵn sàng để bứt xuống dưới đường khởi phát. Cân nhắc đến những dấu hiệu động lượng này, tôi cho rằng sóng sắp tới là giảm điểm. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 132.30 (S1) sẽ xác nhận quan điểm của tôi và tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng tâm lý 130.00 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể nhận thấy rằng cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm trung hạn. Một số lo lắng tôi có xuất phát từ các chỉ báo dao động hàng ngày. Tôi nhận thấy tín hiệu phân kỳ dương giữa chỉ báo RSI 14 ngày và biến động tỷ giá, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đã chạm đáy và hiện đang chạm đường khởi phát.
• Ngưỡng hỗ trợ: 132.30 (S1), 130.00 (S2), 129.30 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 134.15 (R1), 135.75 (R2), 137.65 (R3)
Tỷ giá AUD/USD bứt xuống dưới ngưỡng 0.7700 sau khi RBA cắt giảm lãi suất
Tỷ giá AUD/USD đã giảm điểm mạnh trong phiên sáng nay tại Châu Á, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 0.7700 (R1), được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 13/7/2009. Cặp tỷ giá đã giảm điểm mạnh sau khi Ngân hàng Dự trữ Australia quyết định cắt giảm lãi suất chuẩn xuống mức thấp kỷ lục mới là 2,25%. Hơn nữa, Thống đốc Stevens đã lưu ý rằng “Một tỷ giá hối đoái thấp hơn có thể là cần thiết để đạt được tăng trưởng cân bằng trong nền kinh tế”. Cân nhắc đến những yếu tố cơ bản này và việc cặp tỷ giá đang giao dịch bên trong kênh dốc xuống ngắn hạn, tôi cho rằng việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 0.7700 (R1) to sẽ tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng tâm lý 0.7500 (S1). Đối với bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng tâm lý 0.8000 (R3) là biến động đã làm khởi phát sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn, theo quan điểm của tôi.
• Ngưỡng hỗ trợ: 0.7500 (S1), 0.7450 (S2), 0.7330 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 0.7700 (R1), 0.7870 (R2), 0.8000 (R3)
Vàng chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 1285
Vàng đã giảm điểm đôi chút vào thứ Hai sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự gần ngưỡng 1285 (R1). Cân nhắc đến việc giá vàng tiếp tục giao dịch bên dưới đường kháng cự dốc xuống được vẽ từ mức cao nhất của ngày 22/1, tôi sẽ chuyển quan điểm thành trung lập vào lúc này. Các chỉ báo dao động ngắn hạn ủng hộ lựa chọn của tôi. Chỉ báo RSI nằm gần đường 50, trong khi chỉ báo MACD nằm ngay bên dưới ngưỡng số 0, đi ngang. Đối với xu hướng chung, sau khi mô hình đầu và vai lộn ngược hoàn tất vào ngày 12/1, trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc giá gợi ý xu hướng tăng. Việc giá vàng đóng cửa bên trên vùng 1305 (R3) một cách rõ ràng và dứt khoát trong tương lai gần sẽ xác nhận mức cao nhất cao hơn sắp tới và có lẽ giá vàng sẽ chạm ngưỡng kháng cự 1320, được đánh dấu bởi mức cao nhất của ngày 14/8.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1255 (S1), 1238 (S2), 1222 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1285 (R1), 1295 (R2), 1305 (R3)
Dầu WTI tiếp tục đà phục hồi
Dầu WTI đã tiếp tục tăng điểm trong ngày hôm qua để chạm ngưỡng kháng cự ngay bên trên ngưỡng tâm lý 50.00. Miễn là dầu WTI giao dịch bên trong kênh dốc lên và bên trên đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 29/1, triển vọng ngắn hạn tiếp tục là khả quan, theo quan điểm của tôi. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng ngắn hạn gợi ý rằng chúng ta có thể chứng kiến sự thoái lui trước đà tăng tiếp theo. Chỉ báo MACD đã chạm đỉnh và bứt xuống dưới đường khởi phát, trong khi có tín hiệu phân kỳ âm giữa chỉ báo RSI và biến động giá. Trong bức tranh lớn hơn, dầu WTI vẫn đang hình thành mức thấp nhất thấp hơn và mức cao nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, và việc này khiến xu hướng giảm chung không đổi. Tuy nhiên, xu hướng tăng ngắn hạn và tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá khiến tôi cho rằng biến động điều chỉnh tăng vẫn chưa kết thúc.
• Ngưỡng hỗ trợ: 48.00 (S1), 46.50 (S2), 45.00 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 50.45 (R1) 51.70 (R2), 54.00 (R3)
Đồng đô la đã giao dịch thấp hơn so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu do thiếu vắng các sự kiện quan trọng làm chuyển biến thị trường. Nó chỉ tăng điểm so với JPY, trong khi tiếp tục ổn định so với NZD và EUR.
Chỉ số PMI xây dựng của Anh đã tăng lên mức 59.1 trong tháng 1 từ mức 57.6 trong tháng 12 năm ngoái, vượt xa kỳ vọng của thị trường là giảm nhẹ xuống mức 57.0. Như với chỉ số PMI sản xuất được công bố vào thứ Hai, chỉ số PMI xây dựng có vẻ đã bắt đầu năm 2015 trên nền tảng vững chắc. Mặc dù vậy, nó tiếp tục nằm bên dưới tốc độ mạnh trên 60, được ghi nhận trong hầu hết thời gian của năm 2014. Nếu chỉ số PMI khu vực dịch vụ được công bố vào thứ Tư xác nhận động lượng cải thiện trong quý 1, việc này có thể củng cố GBP đôi chút, ít nhất là trong tạm thời. Nhìn chung, các số liệu cho tới nay đã cho thấy triển vọng mạnh mẽ của nền kinh tế Anh, nhưng việc gần đây hai nhà hoạch định chính sách từng bỏ phiếu nâng lãi suất thay đổi quan điểm đã đẩy lùi kỳ vọng nâng lãi suất thậm chí ra xa hơn. Việc này có thể khiến GBP dễ bị tác động, không bằng so với EUR nhưng nhiều hơn so với USD.
Tỷ giá GBP/USD đã tăng điểm đôi chút trong phiên sáng nay tại Châu Âu sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ 1.4990 (S1), mức thấp nhất của ngày 30/1 một lần nữa. Việc những người đầu cơ giá xuống không thể vượt qua ngưỡng đó cùng với các dấu hiệu động lượng cho tôi đủ lý do để tiếp tục thận trọng về việc đà bật lên của ngày hôm nay có thể tiếp diễn trong khoảng thời gian ngắn. Mặc dù nằm bên dưới ngưỡng 50, nhưng chỉ báo RSI đã đi lên và có thể chạm ngưỡng cân bằng trong tương lai gần, trong khi chỉ báo MACD cho thấy các dấu hiệu chạm đáy và có thể bứt lên trên đường khởi phát sớm. Tuy nhiên, tôi cho rằng mọi mức mở rộng tăng điểm có thể sẽ tiếp tục bị hạn chế bên dưới đường biên trên của kênh màu đen hoặc ngưỡng kháng cự chủ chốt 1.5200 (R2). Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng chung tiếp tục là giảm điểm, theo quan điểm của tôi. Cặp tỷ giá vẫn đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày. Tôi cho rằng những người đầu cơ giá xuống sau cùng sẽ nắm quyền kiểm soát và nếu họ có thể đẩy tỷ giá xuống dưới ngưỡng 1.4950 (S2), chúng ta có thể chứng kiến các mức mở rộng về phía vùng hỗ trợ 1.4820 (S3) được xác định bởi mức thấp nhất của tháng 3 và tháng 7 năm 2013.
• Ngưỡng hỗ trợ: 1.4990 (S1), 1.4950 (S2), 1.4820 (S3)
• Ngưỡng kháng cự: 1.5100 (R1), 1.5200 (R2), 1.5270 (R3)
Thống đốc RBNZ, Wheeler nói rằng OCR ổn định là phương án thận trọng nhất. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand, Graeme Wheeler đã nhắc lại quan điểm của mình rằng “trong hoàn cảnh hiện tại, chúng tôi dự kiến giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) trong một khoảng thời gian nhất định, và việc điều chỉnh lãi suất trong tương lai, hoặc tăng hoặc giảm, sẽ tùy thuộc vào luồng số liệu kinh tế phát sinh”. Bình luận rằng một thời kỳ ổn định OCR là phương án thận trọng nhất đã củng cố tỷ giá NZD/USD phần nào. Mặc dù quan điểm của ông đã ít ôn hòa hơn thị trường từng kỳ vọng, nhưng ông đã nhắc lại rằng đồng đô la New Zealand tiếp tục ở mức không hợp lý trong các điều kiện kinh tế hiện tại. Tuy nhiên, theo quan điểm của tôi, điều quan trọng hơn đó là ông đã không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất nếu nhu cầu trong nước đi xuống và áp lực giá cả trong nước tiếp tục sụt giảm. Do đó, mức độ của tỷ lệ lạm phát sẽ được theo dõi sát sao để xem có bất kỳ dấu hiệu nào về việc cắt giảm lãi suất có thể hay không.
Chỉ số PMI khu vực dịch vụ của Trung Quốc cho tháng 1 theo HSBC đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Sau sự sụt giảm của chỉ số PMI sản xuất theo HSBC cho cùng tháng được công bố vào đầu tuần này, việc chỉ số PMI khu vực dịch vụ sụt giảm đã làm gia tăng các kỳ vọng đối với việc ngân hàng trung ương của quốc gia này thực hiện kích thích bổ sung nhằm ngăn chặn giảm tốc kinh tế trong năm 2015. Mặc dù AUD và NZD đã không có phản ứng mạnh vào thời điểm số liệu được công bố, nhưng chúng đã củng cố sau đó nhờ dự đoán về các biện pháp quyết liệt hơn bởi PBoC.
Giá dầu tiếp tục gia tăng kể từ thứ Sáu tuần trước sau khi các thợ khoan dầu Mỹ ngừng hoạt động 94 dàn khoan. Việc này đã gia tăng suy đoán rằng đầu tư sụt giảm vào ngành này, xét đến mức giá dầu thấp hiện tại, sẽ làm giảm sản lượng dầu thô.
Số đơn đặt hàng nhà máy của Mỹ đã giảm 3,4% hàng tháng trong tháng 12, ở tốc độ gia tăng từ mức -1,7% hàng tháng trong tháng 11, và nằm dưới mức kỳ vọng một khoảng xa. Đây là tháng sụt giảm thứ 5 liên tiếp và gợi ý rằng tăng trưởng của Mỹ đã hạ nhiệt đôi chút trong quý 4, khớp với số liệu GDP nhanh được công bố vào tuần trước. Nhìn chung, có ít số liệu trong số các số liệu này có thể buộc Fed thay đổi quan điểm của mình về lãi suất, nhưng tốc độ tăng trưởng thấp hơn dự báo có thể đẩy lùi kỳ vọng về nâng lãi suất đôi chút.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tổ chức một cuộc họp chính sách phi tiền tệ để quyết định liệu có nên phê chuẩn một động thái của ngân hàng trung ương Hy Lạp nhằm cung cấp thanh khoản khẩn cấp cho một số trong những ngân hàng lớn nhất của quốc gia này hay không. Những khoản vay đó, là các khoản vay ngắn hạn, chỉ được cung cấp như là phương sách cuối cùng. Xét đến bất ổn lớn đã phát triển sau cuộc bầu cử của SYRIZA, luồng vốn chảy ra đã rút hết thanh khoản khỏi các ngân hàng của Hy Lạp và gia tăng các rủi ro vỡ nợ của những tổ chức đó.
Đối với các chỉ báo của ngày hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, chúng ta sẽ nhận được chỉ số PMI chính thức khu vực dịch vụ cho tháng 1 từ các quốc gia mà chúng ta đã nhận được số liệu sản xuất vào thứ Hai. Như thường lệ, các dự báo chính thức từ Pháp, Đức và Eurozone giống với ước tính sơ bộ, trong khi chỉ số PMI khu vực dịch vụ của Anh dự kiến tăng nhẹ. Các điều chỉnh trong chỉ số PMI sản xuất chính thức vào thứ Hai cũng gia tăng khả năng rằng chúng ta có thể chứng kiến các điều chỉnh trong chỉ số PMI khu vực dịch vụ. Doanh số bán lẻ của Eurozone cho tháng 12 cũng sẽ được công bố và dự kiến số liệu này sẽ tiếp tục không đổi so với tháng trước đó.
Tại Mỹ, chỉ báo quan trọng nhất mà chúng ta sẽ nhận được là báo cáo việc làm của ADP cho tháng 1, hai ngày trước khi số liệu NFP được công bố. Báo cáo của ADP dự kiến cho thấy rằng khu vực tư nhân đã gia tăng được ít việc làm hơn trong tháng 1 so với tháng trước đó. Chỉ số PMI chính thức khu vực dịch vụ theo Markit và chỉ số phi sản xuất theo ISM, đều cho tháng 1, cũng sẽ được công bố.
Về phần các diễn giả, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Cleveland, Loretta Mester sẽ phát biểu trong thời gian diễn ra phiên giao dịch tại Mỹ.
Tiêu Điểm: Tỷ giá EUR/USD phá vỡ đường xu hướng giảm ngắn hạn
Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm vào thứ Ba, bứt lên trên đường xu hướng giảm ngắn hạn và màu đen và bên trên ngưỡng kháng cự (chuyển thành ngưỡng hỗ trợ) 1.1370 (S1). Đà phục hồi của phiên hôm qua đã xác nhận những lo lắng của tôi rằng biến động điều chỉnh tăng có thể sắp diễn ra. Chuyển sự chú ý sang biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể nhận thấy rằng cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. TUy nhiên, các chỉ báo dao động hàng ngày ủng hộ sự tiếp diễn của sự thoái lui về phía tăng điểm. Chỉ báo RSI 14 ngày đã nhích lên sau khi thoát khỏi vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đã chạm đáy và bứt lên trên đường khởi phát. Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 1.1540 (R1) có thể mở rộng sự điều chỉnh, có lẽ là về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo 1.1650 (R2).
Tỷ giá USD/JPY tiếp tục đi ngang Tỷ giá USD/JPY đã nhích lên sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 116.85 (S2), ngay bên dưới đường biên dưới của phạm vi đi ngang mà nó đã giao dịch kể từ ngày 19/1. Cân nhắc đến việc tỷ giá vẫn đang ở trong trạng thái đi ngang, tôi sẽ giữ nguyên quan điểm trung lập đối với xu hướng ngắn hạn. Các chỉ báo dao động đang hồi chuyển quanh các mức trung lập của chúng, củng cố quan điểm của tôi. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá vẫn đang giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng nó cũng đã giao dịch bên trong mô hình tam giác có thể. Do đó, tôi sẽ đợi cho tỷ giá thoát khỏi mô hình trước khi đưa ra bất kỳ khẳng định nào về sự tiếp diễn hoặc chấm dứt của xu hướng tăng dài hạn hơn.
Vàng chạm ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 1255 Vàng đã giảm điểm mạnh vào thứ Ba sau khi chạm ngưỡng kháng cự một lần nữa tại ngưỡng 1285 (R1). Tuy nhiên, đà giảm đã bị chặn lại bởi ngưỡng hỗ trợ 1255 (S1) tình cờ là ngưỡng thoái lui 38.2% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1. Cân nhắc đến việc giá vàng tiếp tục nằm bên dưới đường kháng cự dốc xuống được vẽ từ mức cao nhất của ngày 22/1, nhưng đã không thể bứt xuống dưới ngưỡng 1255 (S1) và hình thành mức thấp nhất thấp hơn, tôi muốn giữ quan điểm trung lập. Đối với xu hướng chung, sau sự hoàn tất của mô hình đầu và vai lộn ngược vào ngày 12/1, trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc giá đã gợi ý xu hướng tăng. Khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn vẫn tồn tại và do đó, tôi sẽ coi sóng giảm hiện tại là pha điều chỉnh.
Ngưỡng hỗ trợ: 1255 (S1), 1238 (S2), 1222 (S3)
Ngưỡng kháng cự: 1285 (R1), 1295 (R2), 1305 (R3)
Dầu WTI tăng điểm Dầu WTI đã tiếp tục đà phục hồi vào thứ Ba để chạm ngưỡng kháng cự ngay bên trên ngưỡng kháng cự 54.00 (R1). Sau đó, nó đã thoái lui để chạm ngưỡng 51.50 (S1) như là ngưỡng hỗ trợ trong lần này. Miễn là dầu WTI giao dịch bên trong kênh dốc lên và bên trên đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 29/1, triển vọng ngắn hạn tiếp tục là khả quan, theo quan điểm của tôi. Tôi cho rằng sóng sắp tới sẽ là tăng điểm và giá dầu sẽ chạm vùng 54.00 (R1) một lần nữa. Nếu bứt lên trên ngưỡng 54.00 (R1), giá dầu có thể chạm ngưỡng tâm lý 55.00 (R2). Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Tuy nhiên, xu hướng tăng ngắn hạn và tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá khiến tôi cho rằng pha điều chỉnh tăng vẫn chưa chấm dứt.
Tỷ giá EUR/GBP điều chỉnh Tỷ giá EUR/GBP đã tăng điểm đôi chút trong ngày hôm qua để chạm ngưỡng kháng cự gần ngưỡng 0.7600 (R1). Xem xét đến các chỉ báo dao động ngắn hạn, tôi nhận thấy các khả năng rằng cặp tỷ giá có thể giao dịch cao hơn. Chỉ báo RSI đang nằm bên trên đường hỗ trợ dốc lên, trong khi chỉ báo MACD nằm bên trên cả đường số 0 và đường báo hiệu. Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 0.7600 (R1) có thể xác nhận những dấu hiệu động lượng này và có lẽ sẽ tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng kháng cự tiếp theo tại ngưỡng 0.7700 (R2). Tuy nhiên, trong bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá thoát xuống phía dưới mô hình tam giác vào ngày 18/12 đã báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn, do đó, triển vọng chung tiếp tục là bất lợi, theo quan điểm của tôi. Trong bối cảnh thiếu vắng các tín hiệu đảo chiều của xu hướng tăng quan trọng, tôi cho rằng đà bật lại gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là pha điều chỉnh tăng vào lúc này.
Đồng đô la đã giao dịch cao hơn so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó đã giảm điểm so với JPY và GBP, theo đúng thứ tự đó, trong khi ổn định so với CHF.
Chỉ số PMI chính thức cho khu vực dịch vụ của Eurozone đã được điều chỉnh tăng trong tháng 1, một sự hỗ trợ khác cho tâm lý kinh tế của khu vực này sau chỉ số PMI sản xuất không đổi được công bố hôm thứ Hai. Chỉ số PMI của Đức cũng đã được điều chỉnh tăng, khớp với tăng trưởng nhẹ của nhu cầu trong nước, trong khi chỉ số PMI của Pháp giảm nhẹ xuống dưới kỳ vọng là không đổi. Tỷ giá EUR/USD đã tiếp tục bứt lên trên ngưỡng 1.1400 và có thể tăng điểm thêm đôi chút xét đến số liệu mạnh mẽ và triển vọng ngắn hạn khả quan đối với cặp tỷ giá này.
Chỉ số PMI cho khu vực dịch vụ của Anh đã gia tăng trong tháng 1, nằm trên mức dự báo của thị trường là tăng nhẹ. Sau việc chỉ số sản xuất bất ngờ gia tăng hôm thứ Hai và chỉ số PMI xây dựng tăng lên hôm thứ Ba, việc chỉ số của khu vực dịch vụ gia tăng đã xác nhận động lượng cải thiện trong quý 1. Những số liệu này cho thấy triển vọng mạnh mẽ của Anh và có thể tiếp tục củng cố GBP, ít nhất là trong tạm thời.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) thêm 50 điểm cơ bản xuống mức 19,5% từ mức 20%. Sau số liệu yếu kém gần đây, bước đi này đã được thực hiện nhằm thúc đẩy cho vay vào nền kinh tế thực và kích thích tăng trưởng. Thay vì tác động vào lãi suất, Ngân hàng này đã chọn sử dụng RRR nhằm đưa thêm thanh khoản vào thị trường. AUD và NZD đã tăng điểm mạnh nhờ kỳ vọng rằng tăng trưởng của đối tác thương mại lớn nhất của Australia và New Zealand sẽ hỗ trợ xuất khẩu của họ.
Đồng curon Na Uy đã củng cố sau đà bật lại của dầu. Na Uy là nước sản xuất dầu mỏ lớn nhất Châu Âu và doanh thu của nước này, cũng như đầu tư vào lĩnh vực dầu mỏ, bị ảnh hưởng trực tiếp bởi giá dầu. Nhìn chung, các điều kiện kinh tế của quốc gia này đang ở trong tình trạng rất tốt so với các quốc gia đối ứng. Tỷ lệ thất nghiệp có vẻ đã ổn định gần mức 3%, trong khi lạm phát ở ngay dưới mức mục tiêu 2,5% của Norges Bank. Vì vậy, miễn là giá dầu gia tăng, việc này có thể khiến NOK phải chịu áp lực mua vào.
Tỷ giá USD/NOK đã dừng sụt giảm trong ngày hôm nay và nhích lên đôi chút sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ quanh ngưỡng 7.5000 (S1). Tuy nhiên, thực tế rằng cặp tỷ giá này đang giao dịch bên dưới đường xu hướng tăng ngắn hạn màu đen khiến tôi cho rằng biến động điều chỉnh giảm sẽ tiếp diễn. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 7.5000 (S1) có thể báo hiệu sự thoái lui tiếp theo và có lẽ sẽ tạo điều kiện cho tỷ giá chạm một ngưỡng gần ngưỡng 7.3750 (S2) hoặc đường xu hướng tăng dài hạn hơn được vẽ từ mức thấp nhất của ngày mùng 3/9 (đường màu xanh lơ nhạt). Đối với xu hướng lớn hơn, miễn là tỷ giá USD/NOK giao dịch bên trên đường xu hướng tăng dài hạn hơn đó, tôi cho rằng xu hướng chung là tăng điểm và tôi sẽ coi các đà giảm gần đây là pha điều chỉnh.
Bức tranh Toàn cảnh 05.02.2015, 12pm Liệu chúng ta có đang chứng kiến cuộc chiến tiền tệ “ngầm”? Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) thêm 50 điểm cơ bản xuống mức 19,5%. Việc này sẽ hạ thấp số tiền gửi mà mỗi ngân hàng nắm giữ như là dự trữ và gia tăng thanh khoản mới vào hệ thống ngân hàng. Động thái này diễn ra sau khi ngân hàng trung ương nước này cắt giảm lãi suất chuẩn vào tháng 11 năm ngoái trong một nỗ lực nhằm giữ cho nền kinh tế Trung Quốc ổn định. Australia và New Zealand, mà nền kinh tế của những quốc gia này phụ thuộc lớn vào xuất khẩu sang Trung Quốc, đã chứng kiến đồng tiền của mình tăng điểm mạnh nhờ tin tức này nhưng đã để mất tất cả số điểm tăng được trong giờ sau đó.
Trong nỗ lực nhằm chống lại lạm phát thấp gia tăng do giá dầu sụt giảm, nhiều ngân hàng trung ương đã đưa ra các biện pháp kích thích chưa từng thấy và nới lỏng chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng. Tuy nhiên, với việc lãi suất nằm gần mức 0 đối với nhiều quốc gia – hoặc thậm chí là âm trong nhiều trường hợp – và với các ràng buộc tài chính, có vẻ như công cụ duy nhất còn lại để kích thích tăng trưởng là tỷ giá hối đoái yếu hơn. Một đồng tiền yếu có thể thúc đẩy các quốc gia tham gia vào phá giá tiền tệ vì nó sẽ khiến cho xuất khẩu của họ rẻ hơn và sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong nền kinh tế. Tuy nhiên, nếu mọi người đều chơi cùng một trò chơi và mọi người đều phá giá đồng tiền của mình, thì ai sẽ chiến thắng? Điều “chắc chắn” duy nhất đó là biến động ngoại hối nhiều hơn và cao hơn và các giao dịch xuyên biên giới cao hơn, cho dù đó là giao dịch hàng hóa hay luồng vốn.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã đưa ra lập trường cứng rắn với chính phủ mới của Hy Lạp bằng cách hạn chế cấp vốn cho đường lối thanh khoản trực tiếp của chính phủ này. Trong một tuyên bố sau cuộc họp, họ đã quyết định gỡ bỏ việc từ bỏ quyền sử dụng nợ công của Hy Lạp làm vật thế chấp. Quyết định này được dựa trên thực tế đó là hiện không thể khẳng định một kết luận thành công về việc rà soát chương trình. Các ngân hàng của Hy Lạp vẫn có thể tiếp cận nguồn vốn thông qua Hỗ trợ chương trình Thanh khoản Khẩn cấp (ELA), nhưng ở chi phí cao hơn nhiều đối với các ngân hàng. Theo giới thạo tin Hy Lạp, lãi suất đang ở mức 1,55% so với mức 0,05% theo chương trình cấp vốn tiêu chuẩn của ECB. Bộ trưởng tài chính Hy Lạp sẽ gặp mặt người đồng cấp Đức trong ngày hôm nay để giành sự hỗ trợ cho việc giải quyết gánh nặng nợ công lớn của Hy Lạp, mặc dù người Đức vẫn phản đối các kế hoạch đó.
Vào thứ Tư, báo cáo ADP của Mỹ đã ước tính rằng khu vực tư nhân đã tạo ra được 213.000 việc làm trong tháng 1, giảm so với mức 253.000 trong tháng trước đó, dưới mức kỳ vọng 223.000. Với việc chỉ còn 1 ngày nữa trước khi báo cáo việc làm của Mỹ được công bố, báo cáo ADP đã gợi ý rằng số liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào thứ Sáu có thể ở mức trên 200.000 một lần nữa, khớp với thị trường lao động vững chắc (mặc dù có nhiều khác biệt giữa báo cáo ADP và báo cáo NFP). Trong khi đó, chỉ số PMI phi sản xuất của Mỹ theo ISM đã tiến sâu hơn vào vùng mở rộng, nằm ngay bên dưới mức đỉnh gần 9 năm vào tháng 6 năm ngoái. Số liệu mạnh mẽ đã gia tăng sự tăng điểm của đồng đô la, đồng tiền đã phục hồi một vài trong số những điểm đã mất trong các ngày trước đó.
Tại Canađa, chỉ số PMI theo Ivey đã một lần nữa bứt xuống dưới ngưỡng 50 tách mở rộng khỏi thu hẹp. Chỉ số này đã giảm xuống mức 45.4 vào tháng 1 từ mức 55.4 trong tháng 12 năm ngoái, nằm dưới mức kỳ vọng 54.0 của thị trường. Tỷ giá USD/CAD đã tăng điểm mạnh trên ngưỡng 1.2500 trước thời điểm số liệu này được công bố và tăng thêm 50 pip nữa ngay khi số liệu được công bố. Xét đến việc gần đây Ngân hàng Trung ương Canađa đã tiến hành cắt giảm lãi suất và sự giảm tốc của chỉ số CPI tổng thể, tôi cho rằng chúng ta sẽ không phải chờ đợi lâu để chứng kiến tỷ giá USD/CAD chạm ngưỡng kháng cự 1.2800 một lần nữa, ngay khi đà phục hồi của dầu kết thúc.
Tiêu điểm của hôm nay: Tại Anh, Ngân hàng Trung ương Anh sẽ nhóm họp để quyết định về lãi suất chính sách. Có ít khả năng về việc thay đổi trong lãi suất, đặc biệt là sau khi hai nhà hoạch định chính sách, những người đã bỏ phiếu nâng lãi suất, đã hủy bỏ yêu cầu của mình tại cuộc họp lần trước do lo ngại về lạm phát sụt giảm. Do đó, tác động của cuộc họp này đến thị trường sẽ nhất nhỏ, như thường lệ. Tuy nhiên, sẽ rất thú vị để theo dõi biên bản của cuộc họp này khi nó được công bố vào ngày 18/2 vì nó có thể cho thấy Ngân hàng này sẽ lên kế hoạch hành động như thế nào nếu sau cùng lạm phát chuyển thành âm.
Từ Thụy Điển, sản lượng công nghiệp cho tháng 12 dự kiến bật lại so với tháng trước đó. Việc này có thể chứng tỏ sẽ hỗ trợ SEK.
Tại Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho tuần kết thúc vào ngày 31/1 và cán cân thương mại cho tháng 12 sẽ được công bố.
Theo lịch, chúng ta có một vài diễn giả sẽ phát biểu trong ngày hôm nay: Thành viên Hội đồng Quản trị của ECB, Jens Weidmann, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Boston, Eric Rosengren và thành viên Ban Điều hành của ECB, Peter Praet sẽ phát biểu. Thành viên Hội đồng Quản trị của ECB, Klaas Knot sẽ phát biểu tại Nghị viện Hà Lan về chương trình nới lỏng định lượng của ECB.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm vào thứ Tư để chạm ngưỡng hỗ trợ tại đường xu hướng giảm ngắn hạn màu đen. Tỷ giá tiếp tục giao dịch bên trên ngưỡng đó, mà việc này duy trì triển vọng đối với đà bật lại và việc tỷ giá chạm một ngưỡng khác gần vùng kháng cự 1.1540 (R1). Mặt khác, các chỉ báo động lượng ngắn hạn cho thấy các dấu hiệu suy yếu. Chỉ báo RSI đã bứt xuống dưới đường hỗ trợ dốc lên và bứt xuống dưới đường 50, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đỉnh và bứt xuống dưới đường khởi phát. Về phần mình, tôi muốn chứng kiến tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 1.1260 (S1) để đưa ra quan điểm bất lợi về tỷ giá. Việc bứt xuống đó có thể gợi nhắc đến các mức mở rộng giảm điểm về phía ngưỡng hỗ trợ 1.1100 (S2) được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 26/1. Cân nhắc đến các dấu hiệu trái chiều này, tôi muốn đứng bên lề vào lúc này đối với xu hướng ngắn hạn, và chờ đợi thêm các dấu hiệu xu hướng có thể hành động. Chuyển sự chú ý sang biểu đồ hàng ngày, chúng tôi nhận thấy rằng cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày.
Tỷ giá GBP/JPY bị mắc kẹt trong một phạm vi
Tỷ giá GBP/JPY đã bật lại từ gần ngưỡng hỗ trợ chủ chốt 176.00 (S2), bứt lên trên ngưỡng kháng cự (chuyển thành ngưỡng hỗ trợ) 177.70 (S1), và chạm ngưỡng kháng cự giữa ngưỡng kháng cự dốc xuống màu đen và ngưỡng kháng cự 179.50 (R1). Cân nhắc đến điều đó, tôi cho rằng xu hướng ngắn hạn là đi ngang và tôi muốn đưa ra quan điểm “chờ đợi và chứng kiến” vào lúc này. Xem xét trên biểu đồ hàng ngày, tôi nhận thấy rằng vùng 176.00 (S2) nằm gần đường trung bình động 200 ngày, trùng khớp với ngưỡng thoái lui 61.8% của đà phục hồi trong khoảng thời gian từ ngày 15/10 đến ngày mùng 5/12 và cũng nằm gần ngưỡng mở rộng 161.8% của độ rộng mô hình đỉnh xoay thất bại được hoàn tất vào ngày mùng 6/1. Những tín hiệu kỹ thuật này khiến cho vùng hỗ trợ 176.00 (S2) thậm chí mạnh hơn, theo quan điểm của tôi. Tôi cũng nhận thấy tín hiệu phân kỳ dương giữa cả hai chỉ báo dao động hàng ngày và biến động tỷ giá, mà việc này ủng hộ quan điểm của tôi là đứng bên lề và chờ đợi thêm các dấu hiệu xu hướng có thể hành động.
Liệu tỷ giá AUD/USD đã sẵn sàng điều chỉnh tăng?
Tỷ giá AUD/USD đã bật lại từ ngưỡng 0.7615 (S2) để chạm ngưỡng kháng cự gần đường biên trên của kênh dốc xuống ngắn hạn. Xét đến việc có tín hiệu phân kỳ dương giữa cả hai chỉ báo động lượng ngắn hạn và biến động tỷ giá, tôi sẽ thận trọng về việc đà bật lại có thể tiếp diễn bên trên đường biên đã nhắc đến trước đó. Đối với bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng tâm lý 0.8000 (R2) là biến động đã làm khởi phát sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn, theo quan điểm của tôi. Do đó, tôi sẽ coi mọi mức mở rộng tăng điểm có thể là biến động điều chỉnh trước khi những người bán nắm quyền kiểm soát một lần nữa. Tôi vẫn cho rằng tỷ giá sẽ chạm ngưỡng tâm lý 0.7500 (S3) trong tương lai gần.
Vàng bật lại từ ngưỡng 1255
Vàng đã bật lại sau khi làm khởi phát một số lệnh mua gần ngưỡng hỗ trợ 1255 (S1) tình cờ là ngưỡng thoái lui 38.2% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1. Tuy nhiên, vàng vẫn đang giao dịch bên dưới đường kháng cự dốc xuống được vẽ từ mức cao nhất của ngày 22/1, do đó, tôi muốn giữ nguyên quan điểm trung lập. Đối với xu hướng chung, sau sự hoàn tất của mô hình đầu và vai lộn ngược vào ngày 12/1, trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc giá đã gợi ý xu hướng tăng. Khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn vẫn tồn tại và do đó, tôi sẽ coi sóng giảm hiện tại là pha điều chỉnh.
Dầu WTI giảm điểm mạnh
Dầu WTI đã giảm điểm mạnh trong ngày hôm qua, bứt xuống dưới đường biên dưới của kênh dốc lên màu đen. Đà giảm đã bị chặn lại bởi đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 29/1, nhưng tôi nhận thấy các dấu hiệu cho thấy rằng những người đầu cơ giá xuống đã sẵn sàng đưa giá dầu xuống dưới ngưỡng đó. Việc giá dầu phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 48.00 (S1) một cách rõ ràng sẽ xác nhận điều đó và có lẽ sẽ đưa giá về phía vùng 46.50 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, và việc này khiến xu hướng giảm chung không đổi. Tuy nhiên, xét đến việc tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá vẫn tồn tại, tôi muốn đứng bên lề và chờ đợi thêm các dấu hiệu có thể hành động cho thấy rằng những người đầu cơ giá xuống đã sẵn sàng mở rộng xu hướng giảm.
BÌNH LUẬN QUAN TRỌNG TRONG NGÀY TỪ IRONFX 05/02/15 05.02.2015, 2pm
Đồng đô la đã giao dịch thấp hơn so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó đã giảm điểm so với EUR, AUD, CAD, GBP, NZD và SEK, theo đúng thứ tự đó, trong khi tăng điểm so với CHF. Đồng bạc xanh chỉ ổn định so với NOK.
Đồng curon Thụy Điển đã tăng điểm sau khi sản lượng công nghiệp của quốc gia này tăng 1,7% hàng tháng trong tháng 12, bật lại so với mức -0,4% hàng tháng trước đó. Số liệu này nằm trên dự báo là tăng thêm 1,0% hàng tháng. Số liệu tốt hơn mong đợi và số liệu khả quan gần đây gợi ý sự cải thiện trong nền kinh tế nước này vào cuối năm 2014. Mặc dù sự bật lại có lẽ không đủ để đảo ngược các điều kiện kinh tế nhìn chung là suy yếu của Thụy Điển, nhưng nó có thể giúp ngân hàng trung ương của Thụy Điển trút bỏ được áp lực trong việc đưa ra hành động bổ sung tại cuộc họp vào tuần tới. Kỳ vọng về quan điểm giữ nguyên chính sách của các thành viên thuộc Ngân hàng này có thể giúp SEK được hỗ trợ phần nào, xét đến việc gần đây một số ngân hàng khác có sự thay đổi trong chính sách.
Tỷ giá USD/SEK đã giảm điểm phần nào trong phiên sáng tại Châu Âu sau khi chạm ngưỡng kháng cự gần ngưỡng 8.3150 (R1). Mặc dù chúng ta có thể chứng kiến tỷ giá mở rộng đà thoái lui hiện tại, nhưng thực tế rằng nó tiếp tục nằm bên trên đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày mùng 1/12 khiến cho triển vọng ngắn hạn là khả quan, theo quan điểm của tôi. Các lo lắng của tôi đối với sự thoái lui tiếp theo bắt nguồn từ các chỉ báo dao động hàng ngày. Chỉ báo RSI 14 đã đi xuống sau khi thoát khỏi vùng được mua quá mức, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đã chạm đỉnh, bứt xuống dưới đường khởi phát, và đang hướng xuống. Đối với bức tranh lớn hơn, miễn là tỷ giá USD/SEK hình thành mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, và bên trên đường xu hướng tăng màu xanh lơ được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 19/3/2014, xu hướng chung tiếp tục là tăng điểm.
Bức tranh Toàn cảnh 06.02.2015, 11am Các bộ trưởng tài chính của Hy Lạp và Đức “thậm chí đã không đồng ý có bất đồng”. Cuộc họp được mong đợi từ lâu giữa bộ trưởng tài chính Đức Schäuble và bộ trưởng tài chính Hy Lạp Varoufakis đã diễn ra gần như khớp với dự kiến. Schauble đã nhắc lại lập trường “yêu cho roi cho vọt” của Đức rằng Hy Lạp cần tiếp tục cải cách nhằm cải thiện khả năng cạnh tranh và nên tiếp tục làm việc với troika theo các thỏa thuận trước đó. Cắt giảm nợ công cho Hy Lạp thậm chí còn không được đưa lên bàn đàm phán. Cuộc họp theo sau quyết định của ECB vào thứ Tư nhằm ngăn chặn việc chấp nhận trái phiếu của Hy Lạp để cấp vốn cho các ngân hàng của Hy Lạp đã gây áp lực đối với chính phủ mới được bầu trong việc đưa ra một thỏa thuận và tiếp tục làm việc với troika nhằm tránh việc “Hy Lạp có thể phải rời khỏi khu vực Eurozone”.
Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã công bố tuyên bố chính sách tiền tệ hàng quý, mà báo cáo này bao gồm dự báo cập nhật về tăng trưởng kinh tế và dự báo. Tuyên bố này, ít ôn hòa hơn kỳ vọng, cho thấy rằng Ngân hàng này đã điều chỉnh giảm triển vọng đối với tỷ lệ lạm phát và tăng trưởng cho nửa đầu của năm 2015. Tuy nhiên, đồng đô la Australia đã tăng điểm khi họ giữ nguyên triển vọng lạm phát hàng năm trong khoảng mục tiêu 2%-3% của Ngân hàng này và họ kỳ vọng tốc độ tăng trưởng hàng năm sẽ nhích lên vào cuối năm nay. RBA đã cắt giảm lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản vào đầu tuần này, và xét đến đánh giá của họ trong tuyên bố hàng quý này, sự cắt giảm là thích hợp nhằm hỗ trợ nhu cầu và ổn định các kết quả tăng trưởng và lạm phát cho phù hợp với mục tiêu của họ. Tỷ giá AUD/USD đã phục hồi tất cả số điểm đã mất sau đợt cắt giảm lãi suất được công bố vào thứ Ba, và xét đến tuyên bố lạc quan, nó có thể mở rộng đà tăng về phía ngưỡng tâm lý 0.8000 trong tương lai gần.
Tiêu điểm của ngày sẽ là số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ cho tháng 1. Theo dự báo của thị trường, số bảng lương sẽ tăng 230.000, giảm so với mức 252.000 trong tháng 12 năm ngoái. Báo cáo ADP mạnh mẽ công bố hôm thứ Tư đã gợi ý rằng số liệu bảng lương phi nông nghiệp có thể ở mức trên 200.000 một lần nữa, khớp với thị trường lao động vững chắc (mặc dù có nhiều sự khác biệt giữa báo cáo ADP và báo cáo NFP). Trong trường hợp đó, nó sẽ cho thấy rằng nền kinh tế của Mỹ đã gia tăng được ít nhất 200.000 việc làm trong 12 tháng liên tiếp. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp được dự báo tiếp tục không đổi ở mức 5,6%, trong khi thu nhập bình quân theo giờ dự kiến tăng đôi chút trên cơ sở hàng năm. Những số liệu đó sẽ khớp với quan điểm tự tin hơn của FOMC về thị trường việc làm. Trong tuyên bố sau cuộc họp của tuần trước, Ủy ban đã nhắc đến “gia tăng việc làm mạnh mẽ” và “tốc độ tăng trưởng ổn định”, qua đó đưa ra một số liệu mạnh mẽ nữa có thể hỗ trợ đồng đô la. Tuy nhiên, trừ phi số liệu này được đi kèm bởi tăng trưởng tiền lương ổn định, sự sụt giảm của tỷ lệ thất nghiệp và số liệu bảng lương trên mức 200.000 có thể không thuyết phục thị trường về đợt nâng lãi suất sớm.
Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, sản lượng công nghiệp của Na Uy cho tháng 12 được dự báo giảm ở tốc độ chậm hơn so với trong tháng 11. Việc này có thể hỗ trợ đồng curon Na Uy.
Tỷ lệ thất nghiệp của Canađa cho tháng 1 dự kiến tiếp tục không đổi ở mức 6,7%, trong khi thay đổi ròng trong số việc làm dự kiến cho thấy sự gia tăng sau đà giảm trong tháng 12. Tuy nhiên, sau các điều chỉnh giảm mạnh đối với báo cáo việc làm trong tháng 1, thị trường có thể vẫn nghi ngờ về số liệu này và đẩy tỷ giá USD/CAD lên cao hơn, có lẽ là do các lo lắng đối với các điều chỉnh tiếp theo trong giai đoạn sau.
Về phần các diễn giả, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Atlanta, Dennis Lockhart sẽ phát biểu trong thời gian diễn ra phiên giao dịch tại Mỹ.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã bật lại từ gần đường xu hướng giảm, nhưng đà tăng đã bị chặn lại ngay bên dưới vùng kháng cự 1.1540 (R1). Việc tỷ giá bứt lên trên vùng đó có thể xác nhận mức cao nhất cao hơn sắp tới trên biểu đồ 4 giờ và có lẽ tỷ giá sẽ chạm ngưỡng cản 1.1650 (R2). Các chỉ báo động lượng hàng ngày ủng hộ các mức mở rộng tăng điểm tiếp theo. Chỉ báo RSI 14 ngày đã đi lên sau khi thoát khỏi vùng được bán quá mức và hiện đang tiến gần đường 50, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đã nhích lên sau khi vượt lên trên đường khởi phát. Đối với xu hướng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Do đó, tôi sẽ coi mọi mức mở rộng tăng điểm có thể của đà bật lại trong ngày hôm qua là pha điều chỉnh trước khi những người bán bắt đầu hành động trở lại.
Tỷ giá GBP/USD tiếp tục tăng điểm
Tỷ giá GBP/USD đã tiếp tục đà tăng, bứt lên trên ngưỡng kháng cự (chuyển thành ngưỡng hỗ trợ) 1.5270 (S1). Tôi cho rằng việc bứt lên đó sẽ mở rộng sóng tăng về phía ngưỡng 1.5420 (R1) được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 14 và 28 của tháng 8 năm 2013. Các chỉ báo động lượng hàng ngày ủng hộ khả năng này. Chỉ báo RSI 14 ngày đã nhích lên và vượt lên trên đường 50, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày, mặc dù mang dấu âm, nhưng nằm bên trên đường khởi phát và đang hướng lên. Đối với xu hướng lớn hơn, miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày, tôi cho rằng xu hướng giảm chung là không đổi, và tôi sẽ coi đà tăng gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự thoái lui, ít nhất là vào lúc này.
Tỷ giá USD/JPY tiếp tục không có xu hướng
Tỷ giá USD/JPY đã củng cố vào thứ Năm, nằm giữa ngưỡng hỗ trợ chủ chốt 117.15 (S1) và ngưỡng kháng cự 117.60 (R1). Cân nhắc đến việc tỷ giá vẫn đang ở trong trạng thái đi ngang, tôi sẽ giữ quan điểm trung lập đối với xu hướng ngắn hạn của tỷ giá. Các chỉ báo dao động tiếp tục hồi chuyển quanh các mức trung lập của chúng, củng cố quan điểm của tôi. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá vẫn đang giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng nó cũng đang giao dịch bên trong mô hình tam giác có thể. Do đó, tôi sẽ đợi cho tỷ giá thoát khỏi mô hình trước khi đưa ra bất kỳ khẳng định nào về sự tiếp diễn hoặc kết thúc của xu hướng tăng dài hạn hơn.
Vàng chạm ngưỡng hỗ trợ gần ngưỡng 1255 một lần nữa
Vàng đã giảm điểm phần nào vào thứ Năm để tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay bên trên ngưỡng hỗ trợ 1255 (S1) một lần nữa, mà ngưỡng này tình cờ là ngưỡng thoái lui 38.2% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1. Tuy nhiên, vàng vẫn đang giao dịch bên dưới đường kháng cự dốc xuống được vẽ từ mức cao nhất của ngày 22/1, do đó, tôi muốn tiếp tục đứng bên lề. Đối với xu hướng chung, sau sự hoàn tất của mô hình đầu và vai lộn ngược vào ngày 12/1, trên biểu đồ hàng ngày, cấu trúc giá tiếp tục gợi ý xu hướng tăng, theo quan điểm của tôi. Khả năng đối với mức cao nhất thấp hơn vẫn tồn tại và do đó, tôi sẽ coi sóng giảm hiện tại là pha điều chỉnh.
Dầu WTI bật lại từ ngưỡng 47.35
Dầu WTI đã tăng điểm trong ngày hôm qua sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 29/1. Đà phục hồi đã chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 52.10 (R2) và thoái lui để ổn định ngay bên dưới ngưỡng 51.50 (R1). Nếu những người đầu cơ giá lên sẵn sàng tiếp tục động lượng của phiên hôm qua và đưa giá dầu lên trên ngưỡng 52.10 (R2), tôi cho rằng họ sẽ khiến nó chạm ngưỡng gần ngưỡng 54.15 (R3). Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng xét đến tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá, tôi muốn giữ quan điểm chung lập đối với xu hướng chung.
BÌNH LUẬN QUAN TRỌNG TRONG NGÀY TỪ IRONFX 06/02/15 06.02.2015, 2pm
Đồng đô la đã giao dịch trái chiều so với các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu trước thời điểm số liệu kinh tế chính của ngày là bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố. Theo dự báo thị trường, số bảng lương sẽ tăng thêm 230.000, giảm so với mức 252.000 trong tháng 12 năm ngoái. Mặc dù số liệu trên mức 200.000 sẽ khớp với thị trường lao động mạnh mẽ và sẽ cho thấy rằng Mỹ đã gia tăng được ít nhất 200.000 việc làm trong 12 tháng liên tiếp, nhưng các rủi ro đối với bất ngờ giảm vẫn cao, theo quan điểm của tôi. Lý do chính đó là nhiều công ty có thể sa thải những nhân viên được thuê cho các kỳ nghỉ lễ, mà việc này có thể được thể hiện bởi việc thuê tuyển ít hơn trong các báo cáo sản xuất và phi sản xuất của ISM.
Đồng thời, báo cáo việc làm của Canađa cũng sẽ được công bố. Vào tháng 1, Cục Thống kê Canađa đã điều chỉnh giảm các số liệu việc làm tháng 12 của mình. Do đó, những điều chỉnh đó có thể khiến các nhà đầu tư nghi ngờ về số liệu việc làm của tháng 1. Tỷ giá USD/CAD đã tiếp tục ổn định trước thời điểm tỷ lệ thất nghiệp được công bố, phản ánh tâm lý dè dặt của các nhà đầu tư trước sự kiện này. Vì các báo cáo việc làm của Mỹ và Canađa được công bố cùng một thời điểm, nên số liệu bất ngờ nhất có thể bù đắp cho số liệu kia và xác định xu hướng trong ngày của tỷ giá USD/CAD.
Tỷ giá USD/CAD đã giao dịch yên ắng trong phiên sáng nay tại Châu Âu, nằm ngay bên trên vùng hỗ trợ 1.2390 (S1). Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ đó có thể mở rộng biến động điều chỉnh gần đây, có lẽ là về phía giao điểm của ngưỡng 1.2260 (S2) và đường xu hướng tăng ngắn hạn màu đen. Chuyển sự chú ý sang biểu đồ hàng ngày, tôi có thể nhận thấy rằng chỉ báo RSI 14 ngày đã thoát khỏi vùng được bán quá mức và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày đã chạm đỉnh và bứt xuống dưới đường khởi phát. Những dấu hiệu này cho thấy động lượng giảm và tăng cường khả năng đối với sự tiếp diễn của pha điều chỉnh. Đối với xu hướng lớn hơn, miễn là tỷ giá giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, và bên trên đường xu hướng tăng màu xanh lơ được vẽ từ mức thấp nhất của ngày mùng 10/7, triển vọng chung tiếp tục là khả quan, theo quan điểm của tôi.
Bức tranh Toàn cảnh 09.02.2015, 10am Số liệu bảng lương phi nông nghiệp thúc đẩy USD. Số liệu bảng lương phi nông nghiệp tốt hơn kỳ vọng công bố hôm thứ Sáu tuần trước đã thúc đẩy mạnh mẽ USD. Điều chỉnh tăng đối với các số liệu của tháng trước đó và sự gia tăng của thu nhập bình quân theo giờ xác nhận rằng thị trường lao động đang củng cố. Lãi suất ngụ ý đối với hợp đồng kỳ hạn dài hạn hơn đối với quỹ của Fed đã tăng vọt 20 điểm cơ bản khi các nhà đầu tư hiện đang được thuyết phục rằng trên thực tế Fed sẽ bắt đầu chuẩn hóa lãi suất trong năm nay. Sự khác biệt về chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục đẩy đồng đô la lên cao hơn, theo quan điểm của tôi.
Tiêu điểm của tuần này là cuộc chiến tiền tệ gián tiếp. Chủ đề trên thị trường ngoại hối hiện nay là các cuộc chiến tiền tệ gián tiếp. Tuần trước, là lượt của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), ngân hàng đã cắt giảm lãi suất đối với dự trữ của ngân hàng. Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) cũng đã cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vì lạm phát thấp hơn và tỷ giá hối đoái bị định giá quá cao. Đây là một trong những ví dụ rõ ràng nhất về “cuộc chiến tiền tệ”.
Tuần này, tiêu điểm sẽ là cuộc họp chính sách tiền tệ của Riksbank và công bố báo cáo lạm phát hàng quý của Ngân hàng Trung ương Anh, cả hai đều diễn ra vào thứ Năm. Liệu Thụy Điển có là ngân hàng trung ương tiếp theo thực hiện nới lỏng chính sách? Ngược lại, số liệu khả quan từ quốc gia này trong thời gian gần đây gợi ý sự cải thiện trong nền kinh tế vào cuối năm ngoái, theo quan điểm của chúng tôi. Chúng tôi mong rằng các yếu tố cơ bản cải thiện có thể trút bỏ áp lực cho Riksbank trong việc triển khai các biện pháp bổ sung, ít nhất là vào lúc này. Thậm chí chỉ cần giữ vững cũng có thể có lợi cho SEK trong bối cảnh các cuộc chiến tiền tệ hiện đang diễn ra. Về phần Ngân hàng Trung ương Anh, 2 nhà hoạch định chính sách, những người đã bỏ phiếu nâng lãi suất trong tháng trước, đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất cùng với các thành viên khác vì rủi ro lạm phát thấp kéo dài gia tăng. Báo cáo lạm phát tháng 11 đã cảnh báo rằng lạm phát có thể được kỳ vọng giảm xuống dưới ngưỡng 1%. Lần này, họ có thể nói rằng lạm phát thậm chí có thể chuyển thành âm trong vòng một vài tháng tới. Việc đó có thể đẩy kỳ vọng nâng lãi suất ra xa hơn và làm suy yếu đồng bảng Anh.
Dầu tiếp tục đà phục hồi. Giá dầu đã tiếp tục gia tăng vào thứ Sáu tuần trước và trong phiên sáng nay, giá đã tăng lên so với mức mở cửa phiên thứ Sáu. Một dấu hiệu của xu hướng này đó là giá dầu có vẻ đã tách riêng khỏi đồng đô la – đồng đô la đã phục hồi mạnh sau số liệu bảng lương công bố hôm thứ Sáu, nhưng giá dầu thô đã tiếp tục tăng điểm. Việc này gợi ý rằng các nhà đầu cơ và quỹ tự bảo hiểm sẽ cắt giảm vị thế ngắn của họ. Có vẻ như rằng những người bán, những người đã đưa giá từ mức 60 USD/thùng xuống mức 40 USD/thùng không phải là các nhà kinh doanh dầu mà thay vào đó là các nhà đầu cơ. Khi họ đóng hết vị thế của mình, giá sẽ quay trở lại trạng thái cũ. Giá dầu có thể phục hồi thêm nếu họ tiếp tục cắt giảm vị thế ngắn.
Thặng dư thương mại của Trung Quốc chạm mức kỷ lục trong tháng 1, nhưng đó là tin xấu cho các đồng tiền yết giá bởi vì động lực đằng sau sự tăng vọt này là sự sụt giảm mạnh trong nhập khẩu (-20% hàng năm), không phải là sự gia tăng trong xuất khẩu khi mà xuất khẩu đã giảm 3,2% hàng năm. Giá hàng hóa sụt giảm, nhu cầu trong nước suy yếu và xuất khẩu giảm xuống đều góp phần vào sự sụt giảm của nhập khẩu. Sự kết hợp này đã tạo ra tình thế tiến thoái lưỡng nan cho các nhà chức trách trong việc đặt mục tiêu vào tỷ giá hối đoái vì thặng dư kỷ lục thường sẽ có nghĩa là áp lực tăng đối với CNY, nhưng xuất khẩu giảm biện hộ cho điều ngược lại. Phản ứng có thể sẽ là có thêm kích thích kinh tế, chẳng hạn như cắt giảm lãi suất hoặc RRR. Mặt khác, nếu Trung Quốc tiếp tục chịu đựng hoặc thậm chí khuyến khích giảm giá CNY, việc đó sẽ làm tăng mối đe dọa giảm phát mà các quốc gia khác đang phải đối mặt và tăng cường cuộc chiến tiền tệ toàn cầu.
Thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản cho tháng 12 vượt xa kỳ vọng khi thâm hụt thương mại thu hẹp hơn mong đợi. Xuất khẩu tăng 19% hàng năm trong khi nhập khẩu chỉ tăng 6,7% khi giá trị nhập khẩu dầu thô giảm 22% hàng năm. Hơn nữa, thu nhập từ đầu tư tiếp tục gia tăng khi đồng yên yếu hơn cải thiện giá trị được tính bằng đồng yên của luồng ngoại tệ chảy vào. Tài khoản vãng lai đã đạt thặng dư kể từ tháng 4 năm ngoái trên cơ sở điều chỉnh theo mùa. Việc này có thể có nghĩa là sự ổn định nhất định vào lúc này, trừ khi và cho đến khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản quyết định về một vòng các các biện pháp nới lỏng khác.
Tiêu điểm của ngày hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, cán cân thương mại của Đức cho tháng 12 sẽ được công bố.
Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ sẽ công bố số liệu tiền gửi không kỳ hạn hàng tuần của mình, mà số liệu này có thể cho biết liệu Ngân hàng này có can thiệp vào thị trường ngoại hối trong tuần kết thúc vào ngày mùng 6/2 hay không. Tiền gửi không kỳ hạn đã tiếp tục tăng lên trong tuần trước đó, gia tăng các dấu hiệu cho thấy rằng ngân hàng trung ương này đã can thiệp nhằm làm suy yếu CHF kể từ khi hủy bỏ mức giá sàn của đồng tiền này so với đồng euro. Các dấu hiệu về sự can thiệp tiếp theo có thể làm suy yếu CHF phần nào.
Từ Canađa, chúng ta sẽ nhận được số liệu về số nhà ở xây mới cho tháng 1.
Chỉ số các điều kiện thị trường lao động của Mỹ cho tháng 1 cũng sẽ được công bố. Chỉ số hàng tháng này được rút ra từ một loạt số liệu nhằm đưa ra sự hiểu biết tốt hơn về các điều kiện việc làm nói chung. Nó nhằm mục tiêu tạo ra một thước đo chung để đánh giá liệu thị trường lao động có cải thiện trên diện rộng hay không. Trong tháng 12, chỉ số này được công bố ở mức 6.1, vì vậy một số liệu trên mức đó, sau báo cáo việc làm vững chắc công bố hôm thứ Sáu, sẽ gia tăng các dấu hiệu về thị trường lao động cải thiện và có lẽ sẽ đẩy giá đô la lên cao hơn.
Các ngày còn lại của tuần: Vào thứ Ba, chúng ta sẽ nhận được chỉ số PPI và CPI của Trung Quốc cho tháng 1. Theo dự báo, chỉ số CPI và PPI sẽ sụt giảm đôi chút, gợi ý rằng đợt cắt giảm lãi suất khác có thể cần thiết ngoài đợt cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc được tiến hành vào thứ Tư tuần trước. Tại Anh, sản lượng công nghiệp cho tháng 12 sẽ được công bố. Tại Mỹ, kết quả Khảo sát về Số việc làm còn trống và Mức luân chuyển lao động (JOLTS) sẽ làm sáng tỏ thêm bức tranh thị trường lao động của Mỹ.
Vào thứ Tư, số liệu GDP của Na Uy cho quý 4 dự kiến tiếp tục không đổi so với quý 3. Xét đến mức giá dầu thấp trong hiện tại so với các quý trước đó, chúng tôi sẽ theo dõi xem liệu việc giá dầu sụt giảm có tác động tới tốc độ tăng trưởng của quốc gia này không.
Thứ Năm là ngày của Ngân hàng Trung ương, như đã đề cập ở trên. Chúng ta cũng sẽ nhận được doanh số bán lẻ của Mỹ cho tháng 1. Giá xăng dầu sụt giảm có thể khiến số liệu tổng thể giảm xuống, nhưng doanh số trừ ô tô và xăng dầu sẽ tăng, chỉ ra rằng quý này đã có sự khởi đầu mạnh mẽ.
Sau cùng, vào thứ Sáu, số liệu GDP sơ bộ cho quý 4 năm ngoái của Pháp, Đức và toàn bộ Eurozone sẽ được công bố. GDP sơ bộ cho quý 4 của Eurozone dự kiến tiếp tục không đổi so với quý 3, trong khi các số liệu được công bố từ Đức, nền kinh tế mạnh nhất Châu Âu có thể cho thấy rằng nền kinh tế nước này đã mở rộng nhẹ so với quý 3.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm mạnh vào thứ Sáu tuần trước, sau số liệu việc làm mạnh mẽ hơn dự đoán của Mỹ. Cặp tỷ giá đã giảm điểm sau khi tìm thấy ngưỡng kháng cự ngay bên dưới ngưỡng 1.1540 (R1) và tạm dừng ngay bên trên ngưỡng hỗ trợ 1.1260 (S1). Tỷ giá đã giao dịch giữa những ngưỡng này kể từ ngày 27/1 và do đó, tôi cho rằng xu hướng ngắn hạn của tỷ giá EUR/USD là đi ngang. Đối với xu hướng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Tôi vẫn cho rằng việc tỷ giá hồi phục từ ngưỡng 1.1100 (S2) là pha điều chỉnh và tôi cho rằng những người đầu cơ giá xuống sau cùng sẽ nắm quyền kiểm soát trở lại.
Tỷ giá EUR/GBP giao dịch ngay bên trên ngưỡng 0.7400
Tỷ giá EUR/GBP đã giảm điểm, bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 0.7440 (R1). Hiện giờ, tỷ giá đang giao dịch giữa ngưỡng đó và ngưỡng hỗ trợ 0.7400 (S1). Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 0.7400 (S1) có thể tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía vùng hỗ trợ tiếp theo 0.7230 (S2). Trong bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá thoát xuống dưới mô hình tam giác vào ngày 18/12 đã báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn. Hơn nữa, sự hoàn tất của mô hình nêm tăng ngắn hạn gia tăng vọng chung bất lợi, trong khi việc tỷ giá có thể bứt xuống dưới ngưỡng 0.7400 (S1) sẽ xác nhận mức thấp nhất thấp hơn sắp tới trên biểu đồ hàng ngày. Cân nhắc tới tất cả các dấu hiệu kỹ thuật này, tôi sẽ giữ nguyên quan điểm rằng cặp tỷ giá này sẽ giảm điểm.
Tỷ giá USD/JPY tăng điểm mạnh
Tỷ giá USD/JPY đã tăng điểm mạnh sau báo cáo của thị trường lao động Mỹ, nhưng đà phục hồi đã bị chặn lại bởi đường biên trên của mô hình tam giác, ngay bên dưới ngưỡng kháng cự 119.30 (R1). Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng đó có thể mở rộng sóng tăng của thứ Sáu tuần trước và có lẽ tỷ giá sẽ nhắm tới ngưỡng tâm lý 120.00 (R2). Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá vẫn đang giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng nó cũng đã giao dịch bên trong mô hình tam giác đã nhắc đến trước đó. Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng số tròn 120.00 (R2) sẽ là biến động thuyết phục tôi rằng cặp tỷ giá đang tiếp tục lại xu hướng tăng dài hạn hơn.
Vàng bứt xuống dưới ngưỡng 1238 sau khi số liệu NFP được công bố
Vàng đã bứt xuống dưới ngưỡng 1255 (R2) sau khi số liệu việc làm của Mỹ được công bố, và tiếp tục trượt xuống để tạm dừng ngay bên dưới ngưỡng 1238 (R1). Đà giảm của thứ Sáu tuần trước đã xác nhận mức thấp nhất thấp hơn sắp tới trên biểu đồ 4 giờ và xoay chuyển xu hướng ngắn hạn trở lại phía giảm điểm. Tôi cho rằng việc giá vàng chạm ngưỡng gần vùng 1222 (S1) trùng khớp với ngưỡng thoái lui 61.8% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1 có thể diễn ra. Đối với bức tranh lớn hơn, trên biểu đồ hàng ngày, khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn vẫn tồn tại và do đó, tôi vẫn coi đà giảm từ ngưỡng 1305 là pha điều chỉnh, ít nhất là vào lúc này.
Dầu WTI chạm ngưỡng kháng cự gần ngưỡng 53.15
Dầu WTI đã tiếp tục tăng điểm vào thứ Sáu để chạm ngưỡng kháng cự quanh ngưỡng 53.15 (R1). Mặc dù giá dầu đang giao dịch bên trong kênh dốc lên ngắn hạn, nhưng tôi cho rằng triển vọng ngắn hạn của dầu là đi ngang. Lý do đó là có tín hiệu phân kỳ âm giữa các chỉ báo dao động và biến động giá. Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng xét đến việc tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá, tôi cũng muốn đứng bên lề đối với xu hướng chung của dầu.
Bức tranh Toàn cảnh 10.02.2015, 11am Đồng đô la suy yếu do động thái chốt lãi. Đồng đô la đã suy yếu so với hầu hết các đồng tiền của nhóm G10 bất chấp kỳ vọng lãi suất đối với quỹ của Fed tiếp tục gia tăng và lo lắng trầm trọng hơn về tình hình của Hy Lạp và các căng thẳng của Ucraina. Tôi chỉ có thể khẳng định rằng việc này là do động thái chốt lãi sau đà bật lên nhờ số liệu bảng lương của đồng đô la vào thứ Sáu tuần trước vì không có tin tức cơ bản nào đằng sau biến động này. Các báo cáo tin tức cho rằng đồng đô la giảm điểm là vì tâm lý e ngại rủi ro do các căng thẳng gia tăng, nhưng rõ ràng là điều đó không đúng vì các đồng tiền thể hiện tốt nhất là các đồng tiền có hệ số beta cao NZD và AUD, trong khi các đồng tiền trú ẩn an toàn JPY và CHF đã tụt lại đằng sau.
Thủ tướng Hy Lạp Tsipras đã bỏ phiếu duy trì chương trình mà dựa trên đó chính phủ của ông đã được bầu, cụ thể là cho phép chương trình cứu trợ hiện tại hết hạn theo lịch vào cuối tháng này trong khi cố gắng đảm bảo một chương trình mới. Chính phủ Hy Lạp sẽ tìm kiếm một “thỏa thuận bắc cầu cho tới tháng 6”. Trong khi đó, Thủ tướng Đức Merkel đã bác bỏ kế hoạch của Tsipras, nói rằng chương trình hiện tại là “cơ sở của các thỏa thuận mà chúng tôi có”. Bà đã nói thêm rằng “điều quan trọng” là đề xuất “mà Hy lạp đưa lên bàn đàm phán” vào cuộc họp các bộ trưởng tài chính của Eurozone sẽ diễn ra vào ngày mai. Tuy nhiên, trong tuần trước, người đứng đầu Eurogroup, Dijsselbloem đã loại trừ khoản vay bắc cầu, vì vậy, cuộc họp trong ngày mai có thể bác bỏ đề xuất của Hy Lạp. Do đó, cuộc họp có thể trở thành một điểm áp lực chủ yếu cho các thị trường.
Mặc dù vậy, điều đáng chú ý đó là trong khi các vấn đề của Hy Lạp đang tác động nghiêm trọng tới tài sản của Hy Lạp, đặc biệt là chứng khoán và trái phiếu của ngân hàng, thì đồng euro tiếp tục nằm trong khoảng hẹp so với USD trong ngày hôm qua. Khoảng của ngày hôm qua chỉ là 0,8%, khớp chính xác với mức trung bình cho 6 tháng qua. Có vẻ như thị trường ngoại hối có thể lờ đi một kết thúc có hậu cho các cuộc đàm phán hết sức khó khăn đang còn ở phía trước. Tôi đồng ý rằng hai phía có thể đi đến một thỏa thuận bằng cách nào đó, mặc dù vẫn còn rất khó khăn để biết họ sẽ làm cách nào.
Cuộc bầu cử của Pháp cho thấy tại sao EU phải giải quyết vấn đề của Hy Lạp. Đảng xã hội của Tổng thống Pháp, Hollande đã giành chiến thắng sát sao trong một cuộc bầu cử phụ tại miền đông nước Pháp vào Chủ nhật tuần qua, nhưng tin tức thực tế đó là ứng cử viên của Đảng Mặt trận Quốc gia cực hữu đã giành gần 49% trong tổng số phiếu. Đây là cuộc bầu cử nghị viện đầu tiên kể từ cuộc sát hại của lực lượng khủng bố tại Paris trong tháng trước. Sự thể hiện tốt đến bất ngờ của ứng cử viên thuộc Đảng Mặt trận Quốc gia là một lý do tại sao tôi cho rằng EU sẽ tìm ta một thỏa thuận nào đó với Hy Lạp. Các chính trị gia đương nhiệm hẳn đã cảm thấy khiếp sợ về việc các chương trình khắc khổ hiện tại đang mang lại sự hỗ trợ cho đối thủ của họ ở cả bên cánh tả (ví dụ như đảng SYRIZA tại Hy Lạp) và cánh hữu (ví dụ như đảng Mặt trận Quốc gia tại Pháp) như thế nào. Họ phải chứng tỏ cho các cử tri rằng EU đang lắng nghe họ và phản ứng lại họ, nếu không, sẽ có một cuộc nổi dậy.
Tình trạng lạm phát sụt giảm của Trung Quốc thêm trầm trọng. Chỉ số giá tiêu dùng của Trung Quốc (CPI) đã tăng ở tốc độ chậm nhất trong hơn 5 năm trong tháng 1, tăng chỉ 0,8% hàng năm (so với mức 1,5% trong tháng 12), trong khi giá sản xuất (PPI) đã giảm sâu hơn vào vùng giảm phát ở mức -4,3% hàng năm (so với mức -3,3%). Như thường lệ, tin xấu là tin tốt; chứng khoán trên sàn Thượng Hải đã tăng 0,8% nhờ kỳ vọng rằng việc lạm phát giảm xuống sẽ dẫn đến nới lỏng tiền tệ bổ sung. Lý lẽ đó cho thấy toàn bộ thế giới tài chính đã tách rời khỏi các yếu tố cơ bản của nền kinh tế như thế nào và các thị trường phụ thuộc đến mức nào vào hành động của các ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, qua đêm, AUD và NZD là các đồng tiền thể hiện tốt nhất. Tôi tin vào việc căn cứ các chiến lược giao dịch trên thực tế, không phải là hy vọng, và vì vậy, tôi cho rằng 2 đồng tiền này sẽ giảm điểm.
Chỉ số ngành sản xuất cấp 3 của Nhật Bản cho tháng 12 đã giảm 0,3% hàng tháng trong khi tăng trưởng cung tiền M2 đã giảm xuống mức 3,4% hàng năm so với mức 3,6%, chỉ ra rằng sự phục hồi kinh tế tiếp tục mong manh và việc bơm tiền cơ sở với khối lượng lớn đã không thể hỗ trợ tăng trưởng gia tăng trong tổng lượng tiền tệ. ECB có thể muốn lưu ý đến việc làm thế nào mà chương trình nới lỏng quy mô lớn được triển khai trong nhiều tháng đến khi kết thúc không thể thúc đẩy nguồn cung tiền trong một nền kinh tế được dựa trên cho vay của ngân hàng.
Tiêu điểm của ngày hôm nay: Cuộc họp của nhóm G20 kết thúc. Cuộc họp của nhóm G20 sẽ kết thúc trong ngày hôm nay. Theo Bloomberg, một dự thảo về thông cáo đã đóng con dấu chính thức xác nhận “các cuộc chiến tiền tệ gián tiếp” gần đây. Dự thảo này cho biết rằng tăng trưởng kinh tế toàn cầu không đồng đều có nghĩa là một số quốc gia cần các chính sách tiền tệ dễ dàng khi các quốc gia khác đi theo hướng chuẩn hóa chính sách và chào đón chương trình nới lỏng định lượng của ECB. Nói cách khác, mọi người có thể tiếp tục hành động như họ đang hành động. Việc này giúp USD tăng điểm và gây bất lợi cho EUR, JPY và gần như mọi đồng tiền khác, tôi nghĩ là như vậy.
Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, sản lượng công nghiệp của Pháp cho tháng 12 dự kiến bật lại so với tháng trước đó.
Tại Na Uy, tốc độ tăng trưởng hàng năm trong CPI cho tháng 1 được dự báo tiếp tục sụt giảm so với mục tiêu 2,5% của Ngân hàng Trung ương nước này. Bất chấp đà tăng gần đây của giá dầu và việc các điều kiện kinh tế nói chung của quốc gia này ở trong trạng thái tốt, chúng tôi cho rằng việc tỷ lệ lạm phát giảm xuống sẽ khiến NOK tiếp tục suy yếu khi các nhà đầu tư tìm kiếm nới lỏng bổ sung từ Norges Bank.
Sản lượng công nghiệp của Anh cho tháng 12 được dự báo giảm trên cơ sở hàng tháng, với việc tốc độ tăng trưởng hàng năm giảm một nửa xuống mức 0,5%. Đó sẽ là mức giảm hàng tháng trong 3 tháng liên tiếp, gợi ý rằng nền kinh tế nước này đã thu hẹp vào cuối năm 2014. Tin tức này có thể khiến GBP dễ bị tác động.
Tại Mỹ, số liệu duy nhất có tầm quan trọng thứ yếu sẽ được công bố. Chỉ số lạc quan của doanh nghiệp nhỏ theo NFIB cho tháng 1 dự kiến tăng nhẹ lên mức cao nhất kể từ tháng 10/2006. Mặc dù chỉ báo này không có tác động đặc biệt tới thị trường, nhưng nó cũng đáng để theo dõi vì việc Fed tập trung vào thị trường lao động. Các doanh nghiệp nhỏ thuê tuyển phần lớn số người sống tại Mỹ. Báo cáo của Cuộc khảo sát về Số việc làm còn trống và Mức luân chuyển lao động (JOLTS) cho tháng 12 được dự báo cho thấy gia tăng nhẹ trong số việc làm còn trống. Sau số liệu việc làm mạnh mẽ được công bố vào cuối tuần trước, việc này có thể giúp đồng đô la được hỗ trợ. Trữ kho bán buôn cho tháng 12 cũng sẽ được công bố.
Về phần các diễn giả, Bộ trưởng Tài chính Đức, Wolfgang Schaeuble và thành viên Hội đồng Quản trị ECB kiêm Chủ tịch Bundesbank, Jens Weidmann sẽ có cuộc họp báo với các phóng viên sau cuộc họp của nhóm G20. Hai diễn giả này có thể được chất vấn về việc liệu một thỏa hiệp về Hy Lạp sau cùng có đạt được hay không. Tôi cho rằng họ sẽ giữa quan điểm cứng rắn trước các cuộc đàm phán, mà việc này có thể chứng tỏ bất lợi cho EUR. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Richmond, Jeffrey Lacker cũng sẽ phát biểu.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm phần nào vào thứ Hai, chạm ngưỡng hỗ trợ gần ngay ngưỡng hỗ trợ 1.1260 (S1), và bật lại để giao dịch gần như không đổi. Tỷ giá đã giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ đã nhắc đến trước đó và ngưỡng kháng cự (R1) kể từ ngày 27/1 và do đó, tôi cho rằng xu hướng ngắn hạn của tỷ giá EUR/USD là đi ngang. Đối với xu hướng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Tôi vẫn cho rằng đà phục hồi từ ngưỡng 1.1100 (S2) là pha điều chỉnh và sau cùng những người đầu cơ giá xuống sẽ nắm quyền kiểm soát trở lại.
Tỷ giá AUD/USD bật lại từ gần ngưỡng 0.7730
Tỷ giá AUD/USD đã nhích lên sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay bên trên ngưỡng 0.7730 (S1). Tỷ giá tiếp tục giao dịch giữa ngưỡng đó và ngưỡng kháng cự 0.7870 (R1). Cân nhắc đến các dấu hiệu động lượng, tôi sẽ tiếp tục thận trọng về việc tỷ giá có thể tiếp tục tăng điểm trong khoảng thời gian ngắn. Chỉ báo MACD đã bật lại từ gần đường số 0 và hiện đang hướng xuống, trong khi chỉ báo RSI đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại đường 50 và đi lên. Đối với bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng tâm lý 0.8000 (R2) là biến động đã làm khởi phát sự khởi phát của xu hướng giảm dài hạn hơn, theo quan điểm của tôi. Do đó, tôi sẽ coi các mức mở rộng tăng điểm có thể là pha điều chỉnh trước khi những người bán nắm quyền kiểm soát trở lại. Tôi vẫn cho rằng tỷ giá sẽ chạm ngưỡng tâm lý 0.7500 (S3) trong tương lai gần.
Tỷ giá GBP/JPY tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại ngưỡng 180.25
Tỷ giá GBP/JPY đã thoái lui sau khi chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 181.60 (R1), tình cờ là ngưỡng thoái lui 50% của đà giảm trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 16 tháng 1. Đà giảm đã bị chặn lại bởi ngưỡng hỗ trợ 180.25 (S1). Miễn là tỷ giá giao dịch bên trên đường biên trên của kênh đi ngang mà nó đã giao dịch trong thời gian gần đây, triển vọng ngắn hạn tiếp tục là khả quan, theo quan điểm của tôi. Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng 181.60 (R1) một cách rõ ràng có thể tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng 182.70 (R2) nằm ngay bên dưới ngưỡng thoái lui 61.8% của đà giảm trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 16 tháng 1. Mặc dù vậy, tôi có một số lo lắng, xuất phát từ các chỉ báo dao động ngắn hạn. Chỉ báo RSI đã đi xuống sau khi chạm ngưỡng kháng cự gần đường 70, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đỉnh và bứt xuống dưới đường báo hiệu. Trên biểu đồ hàng ngày, triển vọng hiện đã chuyển thành đi ngang. Ngưỡng 176.00 đã ngăn cặp tỷ giá khỏi việc tiếp tục giảm điểm, cung cấp ngưỡng hỗ trợ mạnh và những người đầu cơ giá lên đã tận dụng nó.
Vàng bật lại đôi chút
Vàng đã bật lại đôi chút sau khi chạm ngưỡng 1228 (S1) sau số liệu lao động mạnh mẽ của Mỹ. Theo quan điểm của tôi, triển vọng kỹ thuật đã thay đổi đôi chút kể từ ngày hôm qua. Đà giảm của hôm thứ Sáu tuần trước đã xác nhận mức thấp nhất thấp hơn sắp tới trên biểu đồ 4 giờ và làm xoay chuyển triển vọng ngắn hạn trở lại phía giảm điểm. Tuy nhiên, xét đến các dấu hiệu động lượng, chúng ta có thể chứng kiến sóng khả quan sắp tới, có lẽ là chạm ngưỡng 1255 (R1) như là ngưỡng kháng cự trong lần này. Chỉ báo RSI đã nhích lên sau khi thoát khỏi vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đáy và có vẻ đã sẵn sàng vượt lên trên đường khởi phát. Đối với bức tranh lớn hơn, trên biểu đồ hàng ngày, khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn vẫn tồn tại và do đó, tôi sẽ coi đà giảm từ ngưỡng 1305 là pha điều chỉnh, ít nhất là vào lúc này.
Dầu WTI bứt xuống dưới kênh ngắn hạn
Dầu WTI đã tìm thấy ngưỡng kháng cự ngay bên dưới ngưỡng 54.15 (R2) và trượt xuống để bứt xuống dưới đường biên dưới của kênh dốc lên ngắn hạn. Biến động đó đã xác nhận tín hiệu phân kỳ âm giữa các chỉ báo dao động và biến động giá và gia tăng khả năng rằng đà thoái lui có thể được mở rộng. Tuy nhiên, giá dầu WTI đã nằm trên đường trung bình động 50 kỳ, do đó, tôi cho rằng việc giá dầu bứt xuống dưới đường trung bình động đó sẽ xác nhận các mức mở rộng tiếp theo. Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng xét đến tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá, tôi cũng muốn đứng bên lề đối với xu hướng chung.
BÌNH LUẬN QUAN TRỌNG TRONG NGÀY TỪ IRONFX 10/02/15
10.02.2015, 3pm
Đồng đô la đã giao dịch cao hơn so với gần như mọi đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó chỉ ổn định so với NOK.
Sản lượng công nghiệp của Anh đã nằm dưới mức kỳ vọng và giảm 0,2% hàng tháng trong tháng 12, gia tăng so với mức -0,1% hàng tháng trong tháng 11. Việc này đã đẩy tốc độ hàng năm xuống mức +0,5% từ mức +1,1%, cho thấy rằng nền kinh tế Anh đã mất động lượng nhất định vào cuối năm ngoái. Trước thời điểm báo cáo lạm phát sẽ được công bố vào thứ Năm tới, việc này có thể chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương Anh nhiều khả năng sẽ có các điều chỉnh giảm bổ sung trong dự báo tăng trưởng của mình. Việc đó có lẽ sẽ đẩy lùi kỳ vọng nâng lãi suất ra xa hơn và khiến cho tỷ giá GBP/USD phải chịu áp lực bán ra, theo quan điểm của tôi.
Đồng curon Na Uy là đồng tiền chính duy nhất đã xoay sở thành công để chống lại sự củng cố của đồng đô la diễn ra trong ngày hôm nay sau khi tỷ lệ lạm phát của quốc gia này giảm xuống mức 2,0% hàng năm trong tháng 1 từ mức 2,1% hàng năm trước đó. Số liệu này nằm trên ước tính 1,9% hàng năm, trong khi tỷ lệ lạm phát cơ bản tiếp tục không đổi ở mức 2,4% hàng năm. Số liệu khả quan có thể giúp Norges Bank trút bỏ được áp lực trong việc cắt giảm lãi suát vào cuộc họp tháng 3 mặc dù chúng tôi sẽ giữ suy đoán này cho đến khi chứng kiến số liệu GDP của quốc gia này được công bố vào ngày mai.
Đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm điểm mạnh xuống mức thấp kỷ lục so với USD vào thứ Hai sau khi một công kích mới đây của Tổng thống Thổ Nhĩ Kỳ đối với ngân hàng trung ương nước này đã làm dấy lên các lo lắng về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. TRY đã phục hồi phần nào trong phiên sáng nay, nhưng đã tiếp tục phải chịu áp lực lớn. Thị trường lo lắng rằng ngân hàng trung ương nước này có thể nhượng bộ trước áp lực chính trị và cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tới vào ngày 24/2 để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, bất chấp việc lạm phát ở mức 7,2% hàng năm tiếp tục nằm trên mục tiêu trung hạn 5% một khoảng xa. Một dấu hiệu của sự lo lắng: lợi tức kỳ hạn 3 năm đã tăng thêm khoảng 100 điểm cơ bản trong chỉ tuần trước lên mức khoảng 7,8%. Khả năng của các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo được thúc đẩy bởi yếu tố chính trị có thể khiến TRY phải chịu áp lực bán ra, theo quan điểm của chúng tôi.
Tỷ giá USD/TRY đã chạm mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai, nằm ngay bên dưới ngưỡng tâm lý 2.5000 (R1). Sau đó, tỷ giá đã thoái lui để chạm ngưỡng 2.4670 (S1) như là ngưỡng hỗ trợ trong lần này, và nó đã bật lại phần nào. Cấu trúc tỷ giá tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên cả 2 đường trung bình động và bên trên đường xu hướng tăng màu đen được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 15/1. Do đó, tôi nhận thấy bức tranh ngắn hạn khả quan và tôi cho rằng sóng sắp tới là tăng điểm, ít nhất là chạm ngưỡng gần vùng 2.5000 (R1) một lần nữa. Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng tăng chung là tăng điểm bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Động lượng tăng mạnh mẽ cũng được thể hiện bởi các chỉ báo dao động hàng ngày. Chỉ báo RSI 14 ngày có vẻ đã sẵn sàng đi vào vùng được mua quá mức một lần nữa, trong khi chỉ báo MACD hàng ngày nằm bên trên cả đường số 0 và đường khởi phát, hướng lên trên.
Bức tranh Toàn cảnh 11.02.2015, 12pm Xung đột. Có vẻ như giữa Hy Lạp và Đức sẽ xảy ra xung đột trong ngày hôm nay khi cả hai phía đều đã dấn sâu vào lập trường của mình trước cuộc họp các bộ trưởng tài chính Eurozone sẽ diễn ra trong ngày hôm nay. Tổng thống Hy Lạp, Tsipras đã nói rằng Hy lạp “không có đường quay lại” và rằng ông muốn một thỏa thuận mới với các chủ nợ chính thức. Ngoài ra, bộ trưởng quốc phòng Hy Lạp đã chấp nhận thêm rủi ro bằng việc nói rằng nếu Hy Lạp đã không thể nhận được thỏa thuận nợ công mới với Eurozone, nó có thể luôn trông đợi vào Nga hoặc Trung Quốc để được giúp đỡ. Tuy nhiên, Bộ trưởng Tài chính Đức Schaeuble đã nói rằng không có kế hoạch nào để thảo luận một thỏa thuận mới hoặc cho quốc gia này thêm thời gian. Ông nói “mọi thứ đã kết thúc” nếu Hy Lạp không muốn việc khoanh nợ chính thức của chương trình viện trợ hiện tại, mà việc này tất nhiên là phù hợp với các yêu cầu hiện tại đối với chính sách khắc khổ và cải cách cơ cấu. Ngày hôm qua, các thị trường của Hy Lạp đã được khích lệ sau một vài báo cáo tin tức về một thỏa hiệp có thể; thị trường chứng khoán Athens đã tăng 8%, trong khi chứng khoán ngân hàng Hy Lạp đã phục hồi khoảng 15%. Tỷ giá EUR/USD đã ổn định một cách đáng ngạc nhiên (mở cửa ở mức 1.13 trong 3 phiên sáng gần đây nhất) nhưng việc này có thể chấm dứt khi chúng ta chuẩn bị chứng kiến các cuộc đàm phán.
Một nhà học giả uyên thâm đã tóm tắt vấn đề của Hy Lạp như sau: “Bởi vì người Hy Lạp đã đồng ý là sẽ làm một điều gì đó không thể như một điều kiện của gói cứu trợ cho họ – để trả hết nợ của họ – các quốc gia còn lại của khu vực Eurozone (dẫn đầu là Đức) thực sự muốn họ tiếp tục cam kết làm điều không thể để họ có thể nhận được thậm chí nhiều tiền hơn, để khoản nợ của họ, mà họ không thể trả nổi, có thể gia tăng thậm chí nhiều hơn…Những quốc gia còn lại của Châu Âu có vẻ đồng ý với việc Hy Lạp tiếp tục dấn sâu vào nợ nần mà họ không thể trả, miễn là ít nhất thì họ cam kết trả nó. Việc họ làm vậy sẽ có nghĩa là sự suy thoái vĩnh viễn tại Hy Lạp không thực sự được xếp cao lắm trên danh sách các mối lo lắng của họ”. Như biểu đồ cho thấy, nợ công của chính phủ đã phình lên tới trên 170% GDP, nằm trên mức dự kiến khi các vấn đề của quốc gia này được làm sáng tỏ một khoảng xa. Một quốc gia mà nền kinh tế của nó vẫn đang thu hẹp trong các điều khoản hữu danh vô thực không thể hoản trả khoản nợ đó và không có hy vọng nào cho việc nó có thể tự huy động vốn cho mình khi lãi suất kỳ hạn 10 năm hiện đang ở mức 10,2%.
Tuy nhiên, Đức không thể nhượng bộ bởi vì nếu nước này làm như vậy, thì Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha chắc chắn sẽ làm theo, và việc đó sẽ gây nguy hiểm lớn xét về mặt chính trị. Trên thực tế, chính phủ Tây Ban Nha cũng đã phản đối mọi sự thỏa hiệp vì nó cho rằng việc đó chỉ trao quyền cho Đảng Podemos đối lập. Các điều kiện kinh tế đã rõ ràng: Hy Lạp không thể trả các khoản nợ của mình và cần được cắt giảm nợ. Tuy nhiên, Eurozone đã luôn là một đề án chính trị, không phải là đề án kinh tế, và giới chính trị Đức phản đối mọi việc xóa bỏ nợ công. Do đó, thực sự chúng ta sẽ chứng kiến một cuộc xung đột. Tôi vẫn cho rằng một thỏa hiệp sẽ đạt được, nhưng như thường lệ đối với Châu Âu, chỉ vào phút chót và chỉ dưới áp lực từ thị trường. Áp lực đó có thể xuất hiện trên thị trường ngoại hối dưới dạng đồng euro yếu hơn.
Mặc dù vậy, tôi muốn nói thêm rằng đây không phải là quan điểm đồng thuận một của nhóm nghiên cứu chúng tôi. Những người khác cho rằng Hy Lạp đã ở trong tình cảnh tồi tệ (tỷ lệ thất nghiệp chính thức lên tới 25%, tồi tệ hơn Mỹ khi nước này dấn sâu vào Cuộc suy thoái) đến mức chính phủ có thể cảm thấy rằng mình không có gì để mất bằng việc rời khỏi Eurozone. Trên thực tế, một lý giải có thể cho sự ổn định gần đây của tỷ giá EUR/USD đó là một số nhà đầu tư có thể nghĩa rằng việc “Hy Lạp rời khỏi khu vực Eurozone” sẽ có lợi cho đồng euro vì nhóm này sẽ loại bỏ được thành viên yếu nhất. Việc đó có thể đúng trong dài hạn, nhưng tôi nghi ngờ liệu nó có có lợi cho đồng tiền này trong ngắn hạn hay không. Rủi ro lớn đó là các quốc gia khác sẽ làm theo Hy Lạp và đồng euro sẽ suy yếu. Từ năm 1919 đến năm 2007, đã có 181 quốc gia rời khỏi các liên minh tiền tệ hoặc tổ chức bản vị vàng; trong số những quốc gia này, 124 quốc gia đã rời khỏi liên minh hoặc tổ chức vào cùng năm hoặc một năm sau khi quốc gia khác ra đi trong cùng một khu vực. Nói cách khác, khi một quốc gia rời khỏi, các quốc gia khác có xu hướng làm theo. Thị trường sẽ tính đến sự bất ổn này nếu Hy Lạp rời khỏi, có nghĩa là đồng euro yếu hơn, theo quan điểm của tôi.
Lịch sự kiện cho Hy Lạp như sau:
o Hôm nay: Các bộ trưởng tài chính Eurozone (Eurogroup) nhóm họp để thảo luận việc tiếp tục viện trợ cho Hy Lạp
o Thứ Năm & thứ Sáu: Hội nghị thượng đỉnh EU. Nga & Ucraina sẽ trở thành tiêu điểm trên chương trình nghị sự cũng giống như Hy Lạp
o 16/17-2: Eurogroup nhóm họp một lần nữa; Hy Lạp cần gửi yêu cầu gia hạn viện trợ vào thời điểm đó. Đây có thể là cuộc họp có ý nghĩa quyết định.
o 18/19-2: Đánh giá hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp (ELA) hai tuần một lần của ECB đối với Hy Lạp
o 28-2: Kết thúc viện trợ. Hy Lạp tự chủ về tài chính nếu không có thỏa thuận nào đạt được
Cuộc đàm phán của Fed tiếp tục mang tính cứng rắn. Hai quan chức của Fed đã đưa ra các bình luận mang tính cứng rắn trong ngày hôm qua, mà việc này có thể góp phần vào đà tăng nói chung của đồng đô la so với hầu hết các đồng tiền của nhóm G10 (trừ NOK và SEK). Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Richmond, Lacker đã nói rằng số liệu của Mỹ gần đây đã “củng cố” quan điểm của ông rằng Fed nên nâng lãi suất vào tháng 6. “Số liệu đôi khi có thể thay đổi quan điểm của tôi, nhưng nó phải là số liệu bất ngờ”, ông nói. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng Lacker không có quyền bỏ phiếu trong FOMC. Tuy nhiên, các bình luận của ông đã được nhắc lại bởi Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại San Francisco, Williams, người đã nói trên tờ FT rằng các điều kiện kinh tế "đang tiến càng ngày càng gần hơn các điều kiện hợp lý để bắt đầu suy nghĩ nghiêm túc về việc khởi động quá trình chuẩn hóa này”. Kỳ vọng đối vỡi lãi suất quỹ của Fed đã tiếp tục tăng lên, một lần nữa đối lập với những gì đang diễn ra tại hầu hết các quốc gia khác. Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ này sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn.
Cho vay mua nhà của Australia đã tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 12 và chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng gia tăng. Tuy nhiên, AUD đã không được hưởng lợi từ tin tức này. Trên thực tế, các đồng tiền yết giá đã suy yếu khi dầu giảm giá mạnh do các bình luận trong ngày hôm qua từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) tại Paris rằng nguồn cung dư thừa sẽ tiếp diễn tới giữa năm nay. CAD là đồng tiền thể hiện kém nhất trong nhóm G10 khi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canađa, Poloz lập luận rằng CAD đang giảm điểm không phải vì ông đang hạ giá đồng tiền này, mà là bởi vì nền kinh tế đang xuống cấp.
Tiêu điểm của ngày hôm nay: GDP quý 4 của Na Uy dự kiến tăng đôi chút so với quý trước đó. Ngoài tỷ lệ thất nghiệp tốt hơn mong đợi được công bố vào thứ Ba, số liệu này có thể giúp Norges Bank trút bỏ được phần nào áp lực trong việc cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 3. Việc này có thể chứng tỏ hỗ trợ cho NOK.
Tại Thụy Điển, tỷ lệ thất nghiệp theo PES cho tháng 1 dự kiến tăng đôi chút, khớp với sự gia tăng ước tính trong tỷ lệ thất nghiệp chính thức được công bố vào thứ Năm tuần trước.
Về phần các diễn giả, ngoài các bộ trưởng tài chính Eurozone, thành viên Ban Điều hành ECB, Benoit Coeure và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Dallas, Richard Fisher sẽ phát biểu. Gần đây, Benoit Coeure đã nói rằng việc xóa nợ là một quyết định chính trị và ECB không thể đồng ý về bất kỳ việc giảm nợ nào liên quan đến trái phiếu được nắm giữ bởi ECB vì việc này không được pháp luật cho phép.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã trượt xuống đôi chút vào thứ Ba, tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần ngay ngưỡng 1.1260 (S1) một lần nữa và bật lại để giao dịch gần như không đổi ngày thứ hai liên tiếp. Tỷ giá đã giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ đã nhắc đến trước đó và ngưỡng kháng cự 1.1540 (R1) kể từ ngày 27/1 và do đó, tôi sẽ giữ nguyên quan điểm rằng triển vọng ngắn hạn của tỷ giá EUR/USD tiếp tục là đi ngang. Đối với xu hướng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Tôi vẫn cho rằng đà phục hồi từ vùng 1.1100 (S2) là pha điều chỉnh và cho rằng những người đầu cơ giá xuống sau cùng sẽ nắm quyền kiểm soát trở lại.
Tỷ giá NZD/USD chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 0.7450 một lần nữa
Tỷ giá NZD/USD đã tăng điểm nhẹ trong ngày hôm qua nhưng một lần nữa đà tăng đã bị chặn lại bởi ngưỡng 0.7450 (R1) nằm gần ngay ngưỡng thoái lui 38.2% của biến động giảm trong khoảng thời gian từ ngày 15/1 đến ngày mùng 3/2. Xét đến việc những người nắm giữ vị thế dài không thể đưa tỷ giá lên trên vùng đó, và xét đến tín hiệu phân kỳ âm giữa cả hai chỉ báo dao động ngắn hạn và biến động tỷ giá, tôi cho rằng sóng sắp tới là bất lợi, có lẽ là chạm ngưỡng hỗ trợ 0.7340 (S1) một lần nữa. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó có thể gợi nhắc đến các mức mở rộng về phía ngưỡng cản tiếp theo, tại ngưỡng 0.7215 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng 0.7625, đường biên dưới của phạm vi đi ngang chứa biến động tỷ giá từ đầu tháng 12 năm ngoái tới ngày 21/1 đã báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn và làm xoay chuyển triển vọng chung của cặp tỷ giá trở lại phía bất lợi. Do đó, tôi sẽ coi đà phục hồi từ ngưỡng 0.7175 (S3) là pha điều chỉnh trước khi những người bán nắm quyền kiểm soát trở lại.
Tỷ giá USD/JPY phá vỡ đường biên trên của mô hình tam giác
Tỷ giá USD/JPY đã tăng điểm trở lại sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ mạnh gần ngưỡng 118.45 (S3). Tỷ giá đã bứt lên trên đường biên trên của mô hình tam giác chứa biến động tỷ giá kể từ tháng 11 năm ngoái, và bên trên ngưỡng kháng cự 119.30 (S1) (hiện đã chuyển thành ngưỡng hỗ trợ). Hiện giờ, tôi cho rằng tỷ giá sẽ chạm ngưỡng tâm lý 120.00 (R1). Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá vẫn đang giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và bên trên đường biên trên của mô hình tam giác đã nhắc đến trước đó. Tuy nhiên, tôi cần chứng kiến tỷ giá bứt lên trên ngưỡng số tròn 120.00 (R1) một cách rõ ràng để thuyết phục tôi rằng cặp tỷ giá đang tiếp tục lại xu hướng tăng dài hạn hơn.
Vàng giao dịch thấp hơn đôi chút
Vàng đã giảm điểm đôi chút vào thứ Ba, nhưng tiếp tục nằm bên trên ngưỡng hỗ trợ 1228 (S1). Một lần nữa, bức tranh kỹ thuật có ít thay đổi. Sau đà giảm của phiên thứ Sáu tuần trước, triển vọng ngắn hạn của vàng tiếp tục là bất lợi, và chúng ta có thể chứng kiến những người đầu cơ giá xuống chạm ngưỡng 1222 (S2) trong tương lai gần. Hãy lưu ý rằng ngưỡng 1222 (S2) nằm gần ngay ngưỡng thoái lui 61.8% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1. Đối với bức tranh lớn hơn, trên biểu đồ hàng ngày, khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn vẫn tồn tại và do đó, tôi sẽ vẫn coi đà giảm từ ngưỡng 1305 là pha điều chỉnh, ít nhất là vào lúc này.
Dầu WTI giảm điểm mạnh gần ngưỡng 50.00
Dầu WTI đã giảm điểm mạnh sau khi bứt xuống dưới đường biên dưới của kênh dốc xuống ngắn hạn và dưới đường trung bình động 50 kỳ. Dầu thô hiện đang giao dịch gần vùng hỗ trợ 50.20 (S1) hiện đang trùng khớp với đường trung bình động 200 kỳ. Việc giá dầu bứt xuống dưới vùng hỗ trợ đó có thể tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng 49.00 (S2), theo quan điểm của tôi. Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn dang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng xét đến tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá, tôi muốn đứng bên lề đối với xu hướng chung của dầu.
BÌNH LUẬN QUAN TRỌNG TRONG NGÀY TỪ IRONFX 11/02/15 11.02.2015, 3pm
Trong phiên sáng khá yên ắng tại Châu Âu do các tin tức kinh tế, đồng đô la đã giao dịch không đổi so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 vào ngày hôm nay. Nó đã tăng điểm so với SEK và JPY, theo đúng thứ tự đó, trong khi giảm điểm so với GBP và NOK. EUR đã giao dịch ổn định, phản ánh tâm lý dè dặt của các nhà đầu tư trước thời điểm cuộc họp của các bộ trưởng tài chính Eurozone sẽ diễn ra vào cuối ngày.
Tại Na Uy, GDP đã tăng 0,9% hàng quý trong quý 4, tiếp tục mở rộng so với mức +0,5% hàng quý trong quý 3. Tốc độ tăng trưởng tốt hơn mong đợi đã đẩy tỷ giá USD/NOK xuống mức khoảng 0,50% vào thời điểm tin tức này được công bố, nhưng đã nhanh chóng phục hồi và giao dịch gần như không đổi so với mức trước khi công bố số liệu. Trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát ổn định được công bố vào thứ Ba, việc này có thể giúp Norges Bank trút bỏ được phần nào áp lực trong việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 3. Tuy nhiên, giá dầu thấp vẫn gây áp lực lên nền kinh tế Na Uy, và việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp trong tương lai có vẻ chắc chắn sẽ diễn ra. Trong bối cảnh này, NOK có thể tiếp tục dễ bị tác động.
Tại Thụy Điển, tỷ lệ thất nghiệp theo PES đã tăng lên mức 4,4% trong tháng 1 từ mức 4,3% trước đó, gợi ý rằng tỷ lệ thất nghiệp chính thức được công bố vào ngày mai cũng có thể nhích lên đôi chút. Với việc chỉ còn một ngày nữa là cuộc họp chính sách của Riksbank sẽ diễn ra, số liệu việc làm yếu kém đã làm suy yếu SEK do dự đoán về đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng sau việc tỷ lệ lạm phát hàng tháng theo CPIF tăng lên trong tháng 12, áp lực đối với Ngân hàng này trong việc thực hiện các biện pháp bổ sung đã giảm xuống. Rất có thể Ngân hàng này sẽ thực hiện một số biện pháp vĩ mô thận trọng, chẳng hạn như mức đỉnh đối với vay thế chấp để tránh làm quá nhiệt thị trường nhà ở và tiếp tục trì hoãn đợt nâng lãi suất tái cấp vốn đầu tiên cho tới nửa đầu năm 2017. Xét đến việc thị trường kỳ vọng cắt giảm lãi suất, một kết quả như vậy có thể củng cố SEK, ít nhất là trong tạm thời.
Tỷ giá USD/NOK đã tăng điểm nhẹ trong phiên sáng nay tại Châu Âu, nhưng tiếp tục giao dịch giữa cả đường trung bình động 50 kỳ và 200 kỳ. Cả hai đường trung bình động này đều đang đi ngang, trong khi cả hai chỉ báo động lượng cũng nằm gần các ngưỡng trung lập của chúng. Những dấu hiệu kỹ thuật này cho thấy rằng xu hướng trong ngày của cặp tỷ giá là đi ngang. Tuy nhiên, xu hướng chung là tăng điểm, do đó, tôi cho rằng những người đầu cơ giá lên sau cùng sẽ nắm quyền kiểm soát và đưa tỷ giá lên cao hơn. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá USD/NOK đang giao dịch bên trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và bên trên đường xu hướng tăng dài hạn hơn được vẽ từ mức thấp nhất của ngày mùng 3/9 (đường màu xanh lơ nhạt). Việc tỷ giá bứt lên trên ngưỡng kháng cự 7.7000 (R2) một cách dứt khoát có thể xác nhận rằng những người nắm giữ vị thế dài đang hành động trở lại và có thể gợi nhắc đến các mức mở rộng về phía ngưỡng chủ chốt 7.8400 (R3).
Bức tranh Toàn cảnh
12.02.2015, 11am Liệu có phiên bản Hy Lạp của trò Cò quay Nga? Bộ trưởng Tài chính Hy Lạp Yanis Varoufakis là một giáo sư kinh tế, người là một chuyên gia về lý thuyết trò chơi. Tôi tự hỏi bây giờ ông đang chơi trò gì? Liệu Hy Lạp có phiên bản riêng của trò Cò quay Nga? Nỗ lực đầu tiên của các bộ trưởng tài chính Eurozone nhằm đối phó với các nhu cầu mới của Hy Lạp đã thất bại vào đêm qua. Sau 6 giờ đàm phán, hai bên đã không thể đi đến thống nhất thậm chí về cách đi tiếp để giải quyết thế bế tắc. Họ đã rời cuộc họp mà không có bất kỳ đàm phán bổ sung nào được lên lịch trước khi một cuộc họp khác của các bộ trưởng tài chính sẽ diễn ra vào thứ Hai tuần tới, mà cuộc họp này là thời hạn cho việc đạt được thỏa thuận nào đó nhằm gia hạn chương trình cứu trợ hiện tại trị giá 172 tỷ euro của Hy Lạp sau khi chương trình này hết hạn vào ngày 28/2.
Theo tờ FT, các quan chức Eurozone tham gia vào cuộc đàm phán đã nói rằng hai bên đã nhất trí về một tuyên bố chung sẽ đưa ra khả năng đạt được một thỏa thuận. Tuy nhiên, sau khi cuộc họp kết thúc, Varoufakis đã thảo luận với các quan chức quay trở lại Athens và sau đó đã làm dấy lên các phản đối mới và tuyên bố bị hủy bỏ. Sự bất đồng có thể chấm dứt thắc mắc về việc liệu họ có “gia hạn” gói cứu trợ hiện tại hay không. Tổng thống Hy Lạp Tsipras cho rằng ông đã được bầu với nhiệm vụ không gia hạn gói cứu trợ hiện tại và đã kiên quyết không làm vậy trong mọi trường hợp, vì vậy, họ phải tìm cách nào đó để đi đến thỏa thuận không sử dụng cụm từ “gia hạn”.
Tôi cảm thấy lạ thường khi thị trường có vẻ không quan tâm đến diễn biến này. Vào thời điểm viết bài viết này, tỷ giá EUR/USD gần như không đổi so với mức cách đây 24 giờ. Việc đó khiến EUR thực sự trở thành đồng tiền thể hiện tốt nhất trong số các đồng tiền của nhóm G10 so với đồng đô la, đồng tiền đã tăng điểm so với tất cả các đồng tiền khác khi có thêm các quan chức của Fed ủng hộ việc thắt chặt (đặc biệt là AUD, theo sau là NZD và NOK). Khoảng giao dịch của tỷ giá EUR/USD trong ngày hôm qua cũng thu hẹp một cách bất thường ở mức 0,45%, bằng khoảng một nửa mức trung bình 6 tháng (0,81%). Có lo lắng nhất định về đồng euro được phản ánh trên thị trường tùy chọn, nơi mà đảo ngược rủi ro ATM 25 delta đối với tỷ giá EUR/USD đã tiếp tục âm, ngụ ý nhu cầu gia tăng đối với việc bán ra euro so với việc mua vào. Có phải Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ đang can thiệp vào thị trường giao ngay để giữ cho đồng euro khỏi suy yếu hay không? Có vẻ như có thế lực siêu nhiên đang hành động trong cặp tỷ giá này.
Hoặc việc đó hoặc các nhà đầu tư có nhiều niềm tin vào khả năng của các bộ trưởng tài chính Eurozone trong việc tìm ra giải pháp bất ngờ vào phút chót. Đó tất nhiên là cách mà tất cả các cuộc khủng hoảng của Eurozone đã được giải quyết cho tới nay: họ xoay sở để đạt được một thỏa thuận nào đó vào 11:57 đêm Chủ nhật, thường là qua việc Đức nhượng bộ. Chính phủ Hy Lạp được bầu cử với nhiệm vụ đàm phán lại nợ công của quốc gia này, không phải là nhiệm vụ rời khỏi khu vực đồng Euro, vì vậy, cũng có áp lực nhất định đối với chính phủ này trong việc thỏa hiệp. Trong mọi trường hợp, ngay cả nếu họ để lỡ thời hạn vào thứ Hai tới, rắc rối thực sự sẽ không diễn ra cho tới ngày 20/7 thời điểm khi mà 3,5 tỷ euro trái phiếu đến hạn.
Có thêm các quan chức có quan điểm cứng rắn của Fed. Có thêm hai quan chức nữa của Fed được thông tin là ủng hộ việc nâng lãi suất. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Dallas, Fisher đã nói rằng ông cho rằng tháng 3 là thời điểm thích hợp để nâng lãi suất, nhưng ông đã để mất lý lẽ đó. Ông sẽ từ chức Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Dallas trong tháng tới. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại St. Louis, Bullard đã nói rằng ông đang trở nên tin tưởng hơn rằng lạm phát sẽ tăng lên mức mục tiêu của Fed và ông muốn nâng lãi suất sớm hơn thay vì muộn hơn. Ít nhất thì đây là 4 chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang, những người đã phát biểu trong tuần này rằng họ muốn nâng lãi suất trong năm nay. Đó là sự giao thoa khá tốt và xác nhận sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa Mỹ và các quốc gia còn lại trên thế giới.
AUD giảm điểm mạnh do tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt. Tỷ lệ thất nghiệp của Australia đã bất ngờ tăng vọt lên mức 6,4% trong tháng 1 từ mức 6,1% trong tháng 12 năm ngoái (mức dự kiến: 6,2%). Việc này xác nhận các lo lắng đối với thị trường lao động mà Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã thể hiện tại cuộc họp gần đây nhất của họ. Thị trường hiện đang chứng kiến khả năng tới 67% về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3, tăng so với mức 34% vào đầu tuần. Xét đến các lừa dối chính trị đang diễn ra tại Australia, có thể RBA cho rằng nền kinh tế nước này có thể sử dụng nhiều sự hỗ trợ tiền tệ hơn bình thường. Tôi vẫn cho rằng AUD sẽ giảm điểm.
Tiêu điểm của hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, tiêu điểm sẽ là cuộc họp chính sách tiền tệ của Riksbank và báo cáo lạm phát hàng quý của Ngân hàng Trung ương Anh. Tại cuộc họp lần trước, ngân hàng trung ương của Thụy Điển đã quyết định giữ nguyên lãi suất tái cấp vốn ở mức 0% và cho rằng lãi suất tái cấp vốn cần tiếp tục được duy trì ở mức 0 cho tới nửa cuối năm 2016. Sau các yếu tố cơ bản cải thiện gần đây trong nền kinh tế nước này vào cuối năm 2014, bao gồm việc tỷ lệ lạm phát hàng tháng theo CPIF tăng lên trong tháng 12 năm ngoái, áp lực đối với Ngân hàng này trong việc thực hiện các biện pháp bổ sung đã giảm xuống. Thay vào đó, chúng tôi cho rằng rất có thể họ sẽ thực hiện một số biện pháp vĩ mô thận trọng, chẳng hạn như mức đỉnh đối với vay thế chấp để tránh làm quá nhiệt thị trường nhà ở, và tiếp tục trì hoãn đợt nâng lãi suất tái cấp vốn đầu tiên cho tới nửa đầu năm 2017. Xét đến kỳ vọng của thị trường rằng Thụy Điển sẽ là quốc gia tiếp theo tiến hành các biện pháp nới lỏng bổ sung, một kết quả như vậy có lẽ sẽ khiến SEK củng cố, ít nhất là trong tạm thời.
Đối với Ngân hàng Trung ương Anh, hai nhà hoạch định chính sách, những người đã bỏ phiếu nâng lãi suất trong tháng trước đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất cùng với các thành viên khác vì rủi ro gia tăng của lạm phát thấp kéo dài. Báo cáo lạm phát tháng 11 đã cảnh báo rằng lạm phát dự kiến giảm xuống dưới mức 1%. Lần này, họ có thể nói rằng lạm phát thậm chí có thể chuyển thành âm trong vài tháng tới. Việc đó có thể đẩy kỳ vọng lãi suất ra xa thêm và làm suy yếu GBP.
Chỉ báo của ngày hôm nay: Sản lượng công nghiệp của Eurozone cho tháng 12 sẽ được công bố.
Tại Mỹ, doanh số bán lẻ tổng thể cho tháng 1 được dự báo giảm ở tốc độ chậm hơn so với tháng 12. Tuy nhiên, tiêu điểm sẽ là số liệu cơ bản vì số liệu tổng thể có thể bị bóp méo bởi giá dầu thấp. Theo dự báo, số liệu này sẽ tăng lên, đổi chiều hoàn toàn so với số liệu của tháng trước đó. Việc đó có thẻ củng cố đồng đô la đôi chút. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày mùng 7/2 cũng đến hạn công bố.
Các diễn giả hôm nay: Ngoài Thống đốc Riksbank, Stefan Ingves và Thống đốc BoE, Mark Carney, thành viên Ban Điều hành ECB, Peter Praet, Thống đốc Norges, Oeystein Olsen và Phó Chủ tịch ECB, Vitor Constancio cũng sẽ phát
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã tiếp tục giao dịch trong trạng thái củng cố vào thứ Tư, tiếp tục nằm giữa ngưỡng hỗ trợ 1.1260 (S1) và ngưỡng kháng cự 1.1360 (R1). Tỷ giá đã giao dịch trong trạng thái đi ngang kể từ ngày 27/1 và triển vọng ngắn hạn tiếp tục là đi ngang. Đối với xu hướng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Tôi vẫn cho rằng đà phục hồi từ ngưỡng 1.1100 (S2) là pha điều chỉnh và tôi cho rằng sau cùng những người đầu cơ giá xuống sẽ nắm quyền kiểm soát trở lại. Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ chủ chốt 1.1260 (S1) một cách rõ ràng có thể tạo điều kiện cho nó chạm một ngưỡng gần vùng 1.1100 (S2).
Tỷ giá AUD/USD giảm điểm sau khi tỷ lệ thất nghiệp của Australia gia tăng
Tỷ giá AUD/USD đã giảm điểm mạnh trong phiên sáng tại Châu Á sau khi tỷ lệ thất nghiệp của Australia tăng 0,3 điểm phần trăm, tương đương mức cao nhất 12 năm. Cặp tỷ giá đã bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 0.7730 (R1) và hiện đang tiến về phía ngưỡng hỗ trợ 0.7615 (S1) được xác định bởi mức thấp nhất của ngày mùng 3/2. Tôi cho rằng việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó một cách dứt khoát có thể tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng tâm lý 0.7500 (S2). Các chỉ báo động lượng cho thấy động lượng giảm mạnh và củng cố quan điểm của tôi. Chỉ báo RSI vừa vượt xuống đường 30 và đang hướng xuống, trong khi chỉ báo MACD nằm bên dưới cả đường số 0 và đường khởi phát, cũng hướng xuống. Đối với bức tranh lớn hơn, việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng tâm lý 0.8000 (R3) là biến động làm khởi phát sự tiếp diễn của xu hướng giảm dài hạn hơn, theo quan điểm của tôi.
Tỷ giá GBP/JPY chạm ngưỡng 184.00 trước thời điểm báo cáo lạm phát của BoE được công bố
Tỷ giá GBP/JPY đã tăng điểm và chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 184.00 (R1) trước khi thoái lui đôi chút. Hôm nay, chúng ta sẽ nhận được báo cáo lạm phát hàng quý của Ngân hàng Trung ương Anh, mà ở đó các nhà hoạch định chính sách được mong đợi sẽ cắt giảm các dự báo của mình về lạm phát. Xét đến việc đó đồng thời xem xét các chỉ báo động lượng, tôi cho rằng sóng sắp tới là bất lợi. Chỉ báo RSI đã thoát khỏi vùng được mua quá mức và hiện đang chạm đường hỗ trợ dốc lên, trong khi chỉ báo MACD, cho thấy dấu hiệu chạm đỉnh và có thể bứt xuống dưới đường khởi phát sớm. Nếu bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 182.70 (S1), tỷ giá có thể chạm ngưỡng 181.60 (S2). Tuy nhiên, cấu trúc tỷ giá trên biểu đồ 4 giờ tiếp tục là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn, do đó, tôi sẽ coi mọi đà giảm có thể là biến động điều chỉnh trước khi những người mua bắt đầu hành động trở lại.
Vàng tiếp tục giảm điểm
Vàng đã tiếp tục trượt xuống vào thứ Tư và chạm ngưỡng hỗ trợ một vài đô la bên dưới ngưỡng 1222 (S1) nằm gần ngay ngưỡng thoái lui 61.8% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1. Triển vọng ngắn hạn tiếp tục là bất lợi và tôi cho rằng vàng sẽ bứt xuống dưới ngưỡng 1222 (S1) một lần nữa để nhắm tới vùng 1205 (S2) và đường vòng cổ của mô hình đầu và vai lộn ngược được chứng kiến trên biểu đồ hàng ngày và được hoàn tất vào ngày 12/1. Trong bức tranh lớn hơn, khả năng đối với mức thấp nhất cao hơn gần đường vòng cổ của mô hình vẫn tồn tại và do đó, tôi sẽ vẫn coi đà giảm từ ngưỡng 1305 là pha điều chỉnh, ít nhất là vào lúc này.
Dầu WTI bứt xuống dưới ngưỡng 50.00
Dầu WTI đã giảm điểm sau khi bứt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ (chuyển thành ngưỡng kháng cự) 50.20 (R1) và dưới cả đường trung bình động 50 kỳ và 200 kỳ. Triển vọng của dầu tiếp tục là bất lợi, theo quan điểm của tôi, nhưng cân nhắc đến các dấu hiệu động lượng, tôi cho rằng sóng tiếp theo là tăng điểm, có lẽ sẽ chạm ngưỡng kháng cự là vùng 50.20 (R1). Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng xét đến tín hiệu phân kỳ dương giữa các chỉ báo dao động hàng ngày và biến động giá, tôi muốn đứng bên lề đối với xu hướng chung của dầu.
Bức tranh Toàn cảnh 13.02.2015, 10am Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ phát huy tác dụng. Ngày hôm qua là một ví dụ tuyệt vời về sự khác biệt trong chính sách tiền tệ đang thúc đẩy (một số) tỷ giá hối đoái hiện nay. Phải đối mặt với các hoàn cảnh tương tự, Riksbank và Ngân hàng Trung ương Anh đã diễn giải triển vọng lạm phát hoàn toàn khác nhau. Riksbank đã chỉ rõ các thị trường lao động mạnh mẽ và dấu hiệu cho thấy rằng “lạm phát đã chạm đáy, và hiện giờ đang tăng lên”, nhưng cắt giảm lãi suất và thực hiện chương trình “nới lỏng định lượng mini” một phần bởi vì giá dầu giảm. Tuy nhiên, tại Anh, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh, Carney đã không cho rằng giá dầu giảm là yếu tố tạm thời và nhấn mạnh rằng Ngân hàng này đang đi trên lộ trình nâng lãi suất. Chúng ta đã nghe tin từ nhiều ngân hàng trung ương về vai trò của giá dầu giảm trong việc tạo ra môi trường giảm lạm phát. Tuy nhiên, Anh đang lờ đi sự sụt giảm (mà sự sụt giảm này dĩ nhiên sẽ rơi ra khỏi sự so sánh hàng năm trong một năm) và nâng dự báo của họ đối với thời điểm khi mà lạm phát sẽ quay trở lại mức mục tiêu. Chính sách tiền tệ của ngân hàng ngày đã khác biệt rõ ràng so với các quốc gia khác và việc này sẽ hỗ trợ GBP trong các cặp tỷ giá chéo tiến lên phía trước, mặc dù có lẽ là không phải so với USD, đồng tiền cũng đang trên lộ trình nâng lãi suất. Mặc dù vậy, vì chúng ta đang tiến gần cuộc bầu cử trong tháng 5, nên rủi ro chính trị có thể trở nên quan trọng và GBP có thể suy yếu trở lại vì có một vài kết quả có thể của cuộc bầu cử có thể khiến thị trường bị xáo trộn.
Sau 4 phiên mở cửa ở mức 1.13, tỷ giá EUR/USD đang bắt đầu giao dịch tại Châu Âu ở mức 1.1434. Lệnh ngừng bắn tại Ucraina đã thúc đẩy đồng euro, trong khi doanh số bán lẻ yếu hơn mong đợi của Mỹ đã tác động mạnh tới đồng đô la trên diện rộng. Hình mẫu gần đây cho doanh số bán lẻ của Mỹ là gây thất vọng và tỷ giá EUR/USD tăng điểm trong ngày, nhưng biến động sẽ đảo chiều vào ngày kế tiếp – vì vậy, hãy coi chừng trong ngày hôm nay!
Cuộc đàm phán về thỏa hiệp giữa EU và Hy Lạp. Tỷ giá EUR/USD cũng đã được thúc đẩy bởi cuộc đàm phán về thỏa hiệp giữa EU và Hy Lạp. Theo Bloomberg, Đức sẽ không khăng khăng đòi hỏi rằng tất cả các yếu tố của chương trình cứu trợ hiện tại của Hy Lạp phải tiếp tục. Miễn là chương trình được kéo dài, Đức có thể sẵn sàng thỏa hiệp về quy mô của yêu cầu thặng dư ngân sách và tư nhân hóa của Hy Lạp. Về phần mình, Hy Lạp đã chuẩn bị sẵn sàng để cam kết thặng dư ngân sách sơ cấp miễn là nó thấp hơn mức 4% GDP hiện tại. Tờ báo Die Welt của Đức đã đưa tin rằng một thỏa thuận có thể đạt được trước thời hạn là thứ Hai tới. Tôi thấy đây có giống như một cơ sở hợp lý cho một thỏa hiệp: Đức nhận được những gì mà nước này cần, cụ thể là sự tiếp tục của chương trình, trong khi Hy Lạp nhận được sự giảm nhẹ nhất định cho chính sách khắc khổ. Đây sẽ là tin rất tốt cho đồng euro và trên thực tế là đối với các tài sản rủi ro nói chung vì nó sẽ loại bỏ được rủi ro lớn nhất đang tồn tại trong hệ thống tài chính toàn cầu. Vì vậy, một giải pháp cho vấn đề của Hy Lạp có thể gây bất lợi cho JPY và CHF vì nó sẽ làm giảm nhu cầu đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn.
Phiên điều trần của RBA. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA), Glenn Stevens đã nói trong phiên điều trần nửa năm một lần của mình trước Nghị viện rằng ông vẫn cho rằng chính sách tiền tệ có vai trò trong việc hỗ trợ nền kinh tế, nhưng sức mạnh thúc đẩy nhu cầu của nó có thể ít hơn trước đây vì lãi suất vốn đã ở mức thấp. Các bình luận của ông có ít tác động tới AUD.
Tiêu điểm của ngày hôm nay: Trong ngày giao dịch tại Châu Âu, tiêu điểm sẽ là số liệu GDP sơ bộ cho quý 4 của Pháp, Đức và toàn bộ Eurozone. GDP của Pháp đã tăng 0,1% hàng quý, như dự kiến, trong khi GDP của Đức đã vượt xa kỳ vọng, tăng 0,7% hàng quý thay vì mức +0,3% như dự kiến (mức trước đó: +0,1%). Việc này tạo ra xu hướng tăng nhất định cho GDP sơ bộ của Eurozone cho quý 4, mà số liệu này dự kiến tiếp tục không đổi so với mức +0,2% hàng quý của quý 3. Việc này có thể chứng tỏ có lợi cho EUR.
Tại Canađa, doanh số sản xuất cho tháng 12 được dự báo tăng, đổi chiều hoàn toàn so với tháng trước đó.
Tại Mỹ, chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ theo Đại học Michigan cho tháng 2 dự kiến tiếp tục không đổi ở mức cao nhất kể từ tháng 1/2004. Kết quả của các cuộc khảo sát về triển vọng lạm phát 1 năm và 5 đến 10 năm cũng sẽ được công bố. Mặc dù triển vọng lạm phát 1 năm có xu hướng giảm, nhưng kỳ vọng về lạm phát trong dài hạn hơn tiếp tục ổn định ở mức gần 3%, là mức khá đủ xét đến việc mục tiêu lạm phát của Fed chỉ là 2%.
Về phần các diễn giả, Phó Thống đốc Riksbank, Kerstin afJochnick và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang tại Dallas, Richard Fisher sẽ phát biểu.
Tiêu Điểm
Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm vào thứ Năm, bứt lên trên ngưỡng kháng cự (chuyển thành ngưỡng hỗ trợ) 1.1360 (S1). Hiện giờ, tôi cho rằng tỷ giá sẽ tiếp tục tăng điểm và chạm ngưỡng kháng cự chủ chốt 1.1540 (R1). Các chỉ báo động lượng củng cố quan điểm của tôi và tăng cường khả năng đối với các mức mở rộng tăng điểm tiếp theo. Chỉ báo RSI đã nhích lên sau khi vượt lên trên đường 50, trong khi chỉ báo MACD, đã nằm bên trên đường khởi phát, đã nhận dấu dương và hiện đang hướng lên. Đối với xu hướng lớn hơn, cấu trúc tỷ giá tiếp tục gợi ý xu hướng giảm dài hạn hơn. Tỷ giá EUR/USD đang hình thành mức cao nhất thấp hơn và mức thấp nhất thấp hơn bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Do đó, tôi vẫn coi mọi sóng tăng có thể là biến động điều chỉnh.
Tỷ giá GBP/USD đã tăng điểm mạnh sau khi báo cáo lạm phát của BoE được công bố
Tỷ giá GBP/USD đã tăng điểm mạnh trong ngày hôm qua sau giọng điệu lạc quan hơn mong đợi của Thống đốc BoE, Mark Carney, trong cuộc họp báo của ông trình bày báo cáo lạm phát hàng quý của Ngân hàng này. Carney đã nói rằng lạm phát sẽ chạm mức mục tiêu trong vòng 2 năm, trong khi tỷ lệ lạm phát hiện tại chủ yếu là do giá dầu thấp. Cặp tỷ giá đã tăng điểm mạnh và phá vỡ 2 ngưỡng kháng cự (hiện đã chuyển thành ngưỡng hỗ trợ) và đà phục hồi đã bị chặn lại tại ngưỡng 1.5420 (R1) được xác định bởi mức thấp nhất của ngày 28/8/2013. Triển vọng ngắn hạn tiếp tục là khả quan, theo quan điểm của tôi, do đó, tôi cho rằng việc tỷ giá có thể bứt lên trên ngưỡng 1.5420 (R1) sẽ gợi nhắc đến các mức mở rộng về phía ngưỡng tâm lý 1.5500 (R2). Đối với xu hướng lớn hơn, miễn là cặp tỷ giá giao dịch bên dưới đường trung bình động 80 ngày, tôi cho rằng xu hướng giảm chung là không đổi, và tôi sẽ coi đà tăng gần đây hoặc mọi mức mở rộng của nó là sự thoái lui, ít nhất là vào lúc này.
Tỷ giá EUR/JPY giảm điểm do các bình luận của BoJ
Tỷ giá EUR/JPY đã giảm điểm vào thứ Năm do một bản tin trên Bloomberg dẫn lời “một số quan chức của BoJ” khẳng định rằng kích thích bổ sung có thể phản tác dụng. Cặp tỷ giá đã chạm ngưỡng kháng cự tại ngưỡng 136.70 (R1) và đường biên trên của mô hình nêm tăng có thể trước khi trượt xuống để tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần vùng 135.20 (S1). Xét đến việc tỷ giá vẫn đang nằm trong mô hình nêm, tôi muốn đưa ra quan điểm trung lập đối với xu hướng ngắn hạn và đợi cho tỷ giá bứt ra khỏi mô hình. Trên biểu đồ hàng ngày, sau sự hoàn tất của mô hình đầu và vai vào ngày 31/12, cấu trúc tỷ giá đã gợi ý xu hướng giảm. Do đó, tôi coi đà phục hồi mạnh từ ngưỡng 130.00 là pha điều chỉnh, ít nhất là vào lúc này.
Vàng tiếp tục giảm điểm
Vàng đã bật lại đôi chút và hiện đang giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ 1222 (S1) nằm gần ngay ngưỡng thoái lui 61.8% của đà tăng trong khoảng thời gian từ ngày mùng 2 đến ngày 22 tháng 1 và ngưỡng kháng cự 1228 (R1) được đánh dấu bởi mức thấp nhất của ngày mùng 6/2. Theo quan điểm của tôi, triển vọng ngắn hạn tiếp tục là bất lợi và tôi cho rằng nếu có thể bứt xuống dưới ngưỡng 1222 (S1), giá vàng sẽ nhắm tới vùng 1205 (S2) và đường vòng cổ của mô hình đầu và vai lộn ngược được chứng kiến trên biểu đồ hàng ngày và được hoàn tất vào ngày 12/1. Tuy nhiên, chú ý đến các chỉ báo dao động ngắn hạn, tôi sẽ thận trọng về việc đà bật lại có thể tiếp diễn trong khoảng thời gian ngắn. Chỉ báo RSI đã đi lên sau khi thoát khỏi vùng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD đã chạm đáy và vượt lên trên đường khởi phát. Trong bức tranh lớn hơn, khả năng đối với đà bật lại và mức thấp nhất cao hơn gần đường vòng cổ của mô hình vẫn tồn tại và tôi vẫn coi đà giảm từ ngưỡng 1305 là pha điều chỉnh, ít nhất là vào lúc này.
Dầu WTI bứt lên trên ngưỡng 50.00
Dầu WTI đã tăng điểm vào thứ Năm và hôm nay, trong phiên sáng tại Châu Á, nó đã xoay sở thành công để vượt qua ngưỡng 51.60 (S1). Hiện giờ, tôi cho rằng giá dầu sẽ chạm ngưỡng 52.55 (R1) của đường xu hướng tăng trước đó được vẽ từ mức thấp nhất của ngày 29/1. Trên biểu đồ hàng ngày, dầu WTI vẫn đang giao dịch bên dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, nhưng xét đến việc chỉ báo RSI 14 ngày đã đi vào vùng tăng và chỉ báo MACD hàng ngày có vẻ đã sẵn sàng nhận dấu dương, tôi muốn đứng bên lề đối với xu hướng chung của dầu vì vẫn có khả năng đối với điều chỉnh tăng tiếp theo.
Đồng đô la đã giao dịch cao hơn so với hầu hết các đồng tiền đối ứng của nó trong nhóm G10 trong phiên sáng nay tại Châu Âu. Nó đã tăng điểm so với AUD, NZD, JPY, CAD và GBP, trong khi giảm điểm so với NOK. Đồng bạc xanh đã tiếp tục ổn định so với EUR, SEK và CHF.
Số liệu GDP sơ bộ cho quý 4 đã nêu bật rằng nền kinh tế Eurozone dễ bị tác động đã bật lên đôi chút vào cuối năm 2014 đầy khó khăn. Nền kinh tế mạnh nhất khu vực, Đức, đã mở rộng thêm 0,7% hàng quý, tốc độ nhanh hơn so với mức +0,1% hàng quý trong quý 3 và nằm trên dự báo của thị trường. Sau số liệu mạnh mẽ của Đức, nền kinh tế Eurozone đã tăng trưởng 0,3% hàng quý trong quý 4, tăng so với mức +0,2% hàng quý trong quý 3 và vượt xa ước tính +0,2% hàng quý. Nhìn về phía trước, sức mạnh khiêm tốn của thời điểm cuối năm 2014 có thể tiếp diễn xét đến phản ứng chính sách quyết liệt hơn bởi ECB trong việc chống lại giảm phát, và giá dầu thấp có thể thúc đẩy chi tiêu tiêu dùng. Tuy nhiên, các rủi ro ngắn hạn bắt nguồn từ Hy Lạp và Nga có thể tiếp tục gây áp lực giảm đối với tăng trưởng. Bất chấp số liệu khả quan, tỷ giá EUR/USD đã không đổi, có lẽ phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư trước cuộc họp của Eurogroup sẽ diễn ra vào thứ Hai, là thời hạn cho việc đạt được thỏa thuận nhất định để gia hạn chương trình cứu trợ hiện tại của Hy Lạp sau khi chương trình này hết hạn vào ngày 28/2.
Hợp đồng kỳ hạn chỉ số DAX đã tăng điểm, bứt lên trên vùng kháng cự chuyển thành vùng hỗ trợ 10800 (S1), nhưng đà tăng đã bị chặn lại gần ngưỡng kháng cự chủ chốt 11000 (R1). Sau khi thoát khỏi mô hình tam giác đối xứng vào ngày 13/1, cấu trúc chỉ số là mức cao nhất cao hơn và mức thấp nhất cao hơn bên trên cả đường trung bình động 50 kỳ và 200 kỳ. Do đó, tôi cho rằng triển vọng chung là khả quan. Việc chỉ số đóng cửa bên trên vùng 11000 (R1) một cách rõ ràng sẽ xác nhận sự tiếp diễn của xu hướng tăng vào các vùng chưa từng được chứng kiến trước đó, và có lẽ chỉ số sẽ chạm vùng 11230 (R2) là ngưỡng mở rộng 161.8% của đà thoái lui trong khoảng thời gian từ ngày mùng 3 đến ngày mùng 10 tháng 2. Các chỉ báo dao động cho thấy động lượng tăng và tăng cường khả năng đối với các đà tăng tiếp theo. Chỉ báo RSI đã nhích lên và hiện đang tiến gần đường 70, trong khi chỉ báo MACD nằm bên trên cả đường số 0 và đường khởi phát, hướng lên trên.
Ngưỡng hỗ trợ: 10800 (S1), 10600 (S2), 10320 (S3)
Ngưỡng kháng cự: 11000 (R1) (vùng kháng cự gần mức cao nhất chưa từng thấy), 11230 (R2) (ngưỡng mở rộng 161.8% của đà thoái lui trong khoảng thời gian từ ngày mùng 3 đến ngày mùng 10 tháng 2)
