Bitcoin bắt đầu tuần thứ tư của tháng 1 trong tình trạng bấp bênh khi xuất hiện những nghi ngờ về thị trường tăng giá.
Hành động giá BTC tiếp tục gặp khó khăn sau khi đạt mức cao nhất trong hai năm, khi phe bò đang bị bỏ lại phía sau và mức hỗ trợ $ 40.000 đang đến gần hơn bao giờ hết.
Các chất xúc tác tiềm năng cho sự biến động sẽ xuất hiện trong những tuần và tháng tới, nhưng tác động của chúng đối với Bitcoin mới là điều thực sự được quan tâm.
Tuần sắp tới đánh dấu thời điểm khá “bình yên trước cơn bão”, khi những thay đổi kinh tế vĩ mô với quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ được công bố vào ngày 31/1, trong khi thời gian đếm ngược cho đợt halving tiếp theo của Bitcoin vẫn chưa bắt đầu.
Cuộc chiến giữ vững mức hỗ trợ của BTC cũng đang diễn ra gay gắt, khi giá BTC/USD đã giảm gần 20% so với mức đỉnh trong năm nay.
Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin xem xét kỹ hơn bối cảnh hiện tại, xem qua quan điểm từ những người tham gia thị trường về vị trí mà Bitcoin có thể hướng tới.
Đợt tăng cuối cùng trong tuần qua đã đưa BTC trở lại $ 41.700, nhưng điều này không thể duy trì được lâu và giá tiếp tục giảm $ 1.000 trước khi đóng cửa.
Tại thời điểm hiện tại, BTC/USD đang cố gắng đòi lại ngưỡng $ 41.000.
Biểu đồ BTC/USD – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Phân tích tình hình đêm qua, trader nổi tiếng Skew lưu ý mức hỗ trợ giá bid nằm bên dưới $ 40.500, khu vực thanh khoản cuối cùng có thể thúc đẩy thị trường.
“Độ sâu giá bid cũng tăng lên rất nhiều so với mức đó, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với BTC”.
Biểu đồ đi kèm cho thấy tính thanh khoản của sổ lệnh BTC/USDT trên sàn giao dịch lớn nhất toàn cầu, Binance.
Tính thanh khoản của sổ lệnh BTC/USDT trên Binance | Nguồn: Skew
Hiện tại, việc phá vỡ mức $ 40.000 vẫn nằm trong tầm ngắm của nhiều trader. Khi giá bid cũng tăng lên trên $ 35.000, khu vực đang trở thành lựa chọn phổ biến cho các vị thế long BTC tiềm năng.
Những người khác lưu ý tầm quan trọng của vùng giá BTC hiện tại, Skew gọi khu vực này là “khá quan trọng trên khung thời gian 12 giờ / 1 ngày”.
“Bitcoin đang thử nghiệm lại khu vực $ 40.000 – $ 41.200, từng được kiểm tra nhiều lần trong 2 tháng qua”, Decentrader tiếp tục nhấn mạnh.
Nhà phân tích lưu ý rằng, một trong những công cụ giao dịch độc quyền của mình, bao gồm một loạt các chỉ số phổ biến, hiện đang chuyển sang xu hướng tăng.
Biểu đồ BTC/USD | Nguồn: Decentraler
Tác động của chúng có thể bị hạn chế khi thị trường sắp phải đối mặt với việc Ủy ban Thị trường mở Liên bang, hay FOMC, quyết định lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào ngày 31/1.
GDP quý 4 sơ bộ cũng như Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 12, được biết đến là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ được công bố vào ngày 26/1.
Hiện có nhiều tín hiệu trái chiều về lạm phát, khi chứng khoán đang đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) và thị trường đang háo hức đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất, nhưng các bản in dữ liệu gần đây cho thấy giá cả đã tăng vượt xa kỳ vọng.
The Kobeissi Letter đã viết trong một phần tóm tắt nhật ký hàng tuần của mình rằng: “Ngay khi cổ phiếu tăng lên mức cao kỷ lục, có rất nhiều sự kiện quan trọng trong tháng 2”.
Theo dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group, tỷ lệ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới ở mức 99,5%, dường như không có bất kỳ nhà phân tích nào cho rằng Fed sẽ bắt đầu hạ lãi suất trong tháng này.
Tỷ lệ lãi suất mục tiêu của Fed trong cuộc họp ngày 31/1| Nguồn: CME Group
Tuy nhiên, khi tập trung vào Bitcoin, sự tương phản ngày càng tăng giữa hành động giá BTC và cổ phiếu đang trở nên rõ ràng hơn.
Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của gã khổng lồ phái sinh BitMEX, cho biết mọi chuyện đã đến hồi kết. Thị trường tiền điện tử cần quay trở lại theo dòng chảy thanh khoản toàn cầu, kết quả của việc nới lỏng chính sách kinh tế, để phát triển mạnh.
Theo biểu đồ được đăng tải, SPX và BTC mất đà tăng giá sau khi ra mắt BTC ETF tại Hoa Kỳ.
“BTC đang phải đối mặt với những biến động trong thanh khoản, với sự kiện tiếp theo là thông báo hoàn trả của Kho bạc Hoa Kỳ vào ngày 31/1”.
BTC/USD và S&P 500 | Nguồn: Arthur Hayes
Hayes đã đề cập đến một sự kiện quan trọng khác cùng với FOMC sẽ chỉ đường cho các điều kiện thanh khoản của Hoa Kỳ trong tương lai.
Hành động giá thay đổi sau khi ra mắt thị trường có nghĩa là áp lực bên bán đã xuất hiện kể từ ngày giao dịch đầu tiên vào 11/1.
Trọng tâm là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), hiện là quỹ ETF chứng kiến các nhà đầu tư rút tiền vì giá cổ phiếu thực tế của nó khớp với giá giao ngay Bitcoin.
Dữ liệu thống kê từ Bitcoin Treasuries xác nhận rằng, lượng nắm giữ GBTC đã giảm gần 100.000 BTC trong tháng này.
Số liệu thống kê của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) | Nguồn: Bitcoin Treasuries
Các nhà đầu tư GBTC đang tìm cách chuyển sang các sản phẩm ETF khác với các điều khoản có lợi hơn.
Trong cuộc phỏng vấn với Yahoo! Finance tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, Thụy Sĩ, tuần trước, Anthony Scaramucci, đối tác quản lý và nhà sáng lập SkyBridge Capital, cho biết các quy định xung quanh sự kiện này có khả năng làm chậm dòng vốn chảy vào ETF.
“Có rất nhiều nhà đầu tư đã tham gia vào Grayscale Bitcoin Trust, họ đã mua Bitcoin ở mức $ 50.000, $ 60.000, $ 69.000, và vì vậy khi ETF được thông qua, họ có thể bán Grayscale Bitcoin Trust và chịu lỗ theo mục đích thuế”.
Scaramucci đã đề cập đến khoảng thời gian tạm dừng 30 ngày sau khi bán trước khi các nhà đầu tư có thể mua lại cùng một sản phẩm, mang lại cơ hội “kinh doanh chênh lệch giá lớn”.
Adam Back, Giám đốc điều hành của công ty công nghệ Bitcoin Blockstream, cho rằng: “Các nhà đầu tư có thể tăng cường mua sau 30 ngày sau khi bán”.
Back, người được biết đến với quan điểm lạc quan về Bitcoin trong hoàn cảnh hiện tại, đã đề cập đến quy mô của dòng vốn ETF và tầm quan trọng của nó đối với thị trường.
Ông cho biết nó có sức ảnh hưởng lớn hơn 30 lần so với tác động về nguồn cung của mỗi sự kiện halving.
“Rất nhiều công ty trên thị trường tài chính truyền thống, được dẫn dắt bởi tâm lý của nhà môi giới, sẽ là những người mua vào. Giá tăng khi dòng tiền thông minh tăng lên, thu hút các tổ chức tài chính, tạo ra tin tức và các nhà đầu tư sẽ mua vào nhiều hơn”, ông viết.
Dữ liệu từ công ty phân tích Glassnode, được chia sẻ bởi James Van Straten, nhà phân tích dữ liệu và nghiên cứu tại công CryptoSlate, cho thấy hành động chốt lời đã diễn ra trong suốt ba tháng qua.
Ông nhận xét: “Thời gian chốt lời đã kéo dài hơn so với đợt tăng giá năm 2021, từ tháng 9/2020, kết thúc vào tháng 2/2021 (155 ngày). Xu hướng này có thể càng sớm kết thúc nếu Bitcoin duy trì quanh mức $ 40.000 càng lâu”.
Lãi/lỗ ròng chưa thực nhận của Bitcoin | Nguồn: James Van Straten
Dữ liệu đưa ra ý tưởng rằng, động lực mua và bán hiện tại có thể là phản ứng tức thời đối với việc ra mắt ETF.
Sự kiện này đã gây ra một đợt bán tháo kéo BTC giảm mạnh từ $ 49.000, chứng kiến nhiều holder ngắn hạn thoát ra khỏi thị trường khi bán lượng lớn BTC.
Đó là kết luận từ thước đo tâm lý, Chỉ số sợ hãi và tham lam crypto, cho thấy rằng các nhà đầu tư nhìn chung không cảm thấy sợ hãi khi nói đến động lực thị trường.
Tính đến ngày 21/1, Chỉ báo sợ hãi và tham lam đang ở mức 55/100, vẫn nằm trong khung “tham lam”, sau khi gần như rơi vào lãnh thổ “trung lập”.
Ngày 11/1 chứng kiến mức đỉnh 76/100, chưa rời vào vùng “cực kỳ tham lam” theo tiêu chuẩn của số liệu, nhưng vẫn tương đương với tâm trạng khi BTC/USD đạt mức ATH vào tháng 11/2021.
Chỉ số sợ hãi và tham lam crypto | Nguồn: Alternative.me
Các con số trùng khớp với những thay đổi giữa mức độ tiếp xúc của nhóm nhà đầu tư Bitcoin.
Theo ghi nhận của nhà giáo dục crypto, Wise Advice, cá voi đang bán tháo và các thực thể lớn hơn khác cũng đã giảm lượng nắm giữ của họ.
“Họ hiện đang nắm giữ số tiền thấp nhất kể từ tháng 6/2023, điều này cho thấy tình trạng bán hoặc phân phối”, ông nói khi đề cập đến các ví có từ 10 BTC đến 10.000 BTC.
Dữ liệu đi kèm từ công ty nghiên cứu Santiment đã dự đoán sự tích lũy trở lại của cá voi.
Dữ liệu quyền sở hữu nguồn cung BTC | Nguồn: Santiment
Trước đó, đã có thông tin cho thấy một holder khổng lồ từ thị trường tăng giá năm 2021 có thể đã thúc đẩy xu hướng phân phối.
Credit: Việt Cường theo tạp chí bitcoin
Hành động giá BTC tiếp tục gặp khó khăn sau khi đạt mức cao nhất trong hai năm, khi phe bò đang bị bỏ lại phía sau và mức hỗ trợ $ 40.000 đang đến gần hơn bao giờ hết.
Điều gì có thể xảy ra tiếp theo?
Với sự cường điệu của việc ra mắt quỹ Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên của Hoa Kỳ hiện đã không còn nữa, các nhà phân tích đang để mắt đến chất xúc tác mới.Các chất xúc tác tiềm năng cho sự biến động sẽ xuất hiện trong những tuần và tháng tới, nhưng tác động của chúng đối với Bitcoin mới là điều thực sự được quan tâm.
Tuần sắp tới đánh dấu thời điểm khá “bình yên trước cơn bão”, khi những thay đổi kinh tế vĩ mô với quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ được công bố vào ngày 31/1, trong khi thời gian đếm ngược cho đợt halving tiếp theo của Bitcoin vẫn chưa bắt đầu.
Cuộc chiến giữ vững mức hỗ trợ của BTC cũng đang diễn ra gay gắt, khi giá BTC/USD đã giảm gần 20% so với mức đỉnh trong năm nay.
Hãy cùng Tạp Chí Bitcoin xem xét kỹ hơn bối cảnh hiện tại, xem qua quan điểm từ những người tham gia thị trường về vị trí mà Bitcoin có thể hướng tới.
Trader Bitcoin để mắt tới mức dưới $ 40.000
Bitcoin tiếp tục đóng cửa hàng tuần trong sắc đỏ, lần này là mức thấp nhất trong hơn một tháng.Đợt tăng cuối cùng trong tuần qua đã đưa BTC trở lại $ 41.700, nhưng điều này không thể duy trì được lâu và giá tiếp tục giảm $ 1.000 trước khi đóng cửa.
Tại thời điểm hiện tại, BTC/USD đang cố gắng đòi lại ngưỡng $ 41.000.
Biểu đồ BTC/USD – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Phân tích tình hình đêm qua, trader nổi tiếng Skew lưu ý mức hỗ trợ giá bid nằm bên dưới $ 40.500, khu vực thanh khoản cuối cùng có thể thúc đẩy thị trường.
“Độ sâu giá bid cũng tăng lên rất nhiều so với mức đó, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với BTC”.
Biểu đồ đi kèm cho thấy tính thanh khoản của sổ lệnh BTC/USDT trên sàn giao dịch lớn nhất toàn cầu, Binance.
Tính thanh khoản của sổ lệnh BTC/USDT trên Binance | Nguồn: Skew
Hiện tại, việc phá vỡ mức $ 40.000 vẫn nằm trong tầm ngắm của nhiều trader. Khi giá bid cũng tăng lên trên $ 35.000, khu vực đang trở thành lựa chọn phổ biến cho các vị thế long BTC tiềm năng.
Những người khác lưu ý tầm quan trọng của vùng giá BTC hiện tại, Skew gọi khu vực này là “khá quan trọng trên khung thời gian 12 giờ / 1 ngày”.
“Bitcoin đang thử nghiệm lại khu vực $ 40.000 – $ 41.200, từng được kiểm tra nhiều lần trong 2 tháng qua”, Decentrader tiếp tục nhấn mạnh.
Nhà phân tích lưu ý rằng, một trong những công cụ giao dịch độc quyền của mình, bao gồm một loạt các chỉ số phổ biến, hiện đang chuyển sang xu hướng tăng.
Biểu đồ BTC/USD | Nguồn: Decentraler
Dữ liệu GDP, PCE quan trọng
Tuần tới sẽ chứng kiến một số dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ được công bố trong thời gian chờ đợi Fed đưa ra quyết định.Tác động của chúng có thể bị hạn chế khi thị trường sắp phải đối mặt với việc Ủy ban Thị trường mở Liên bang, hay FOMC, quyết định lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào ngày 31/1.
GDP quý 4 sơ bộ cũng như Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 12, được biết đến là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ được công bố vào ngày 26/1.
Hiện có nhiều tín hiệu trái chiều về lạm phát, khi chứng khoán đang đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) và thị trường đang háo hức đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất, nhưng các bản in dữ liệu gần đây cho thấy giá cả đã tăng vượt xa kỳ vọng.
The Kobeissi Letter đã viết trong một phần tóm tắt nhật ký hàng tuần của mình rằng: “Ngay khi cổ phiếu tăng lên mức cao kỷ lục, có rất nhiều sự kiện quan trọng trong tháng 2”.
Theo dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group, tỷ lệ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới ở mức 99,5%, dường như không có bất kỳ nhà phân tích nào cho rằng Fed sẽ bắt đầu hạ lãi suất trong tháng này.
Tỷ lệ lãi suất mục tiêu của Fed trong cuộc họp ngày 31/1| Nguồn: CME Group
Tuy nhiên, khi tập trung vào Bitcoin, sự tương phản ngày càng tăng giữa hành động giá BTC và cổ phiếu đang trở nên rõ ràng hơn.
Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của gã khổng lồ phái sinh BitMEX, cho biết mọi chuyện đã đến hồi kết. Thị trường tiền điện tử cần quay trở lại theo dòng chảy thanh khoản toàn cầu, kết quả của việc nới lỏng chính sách kinh tế, để phát triển mạnh.
Theo biểu đồ được đăng tải, SPX và BTC mất đà tăng giá sau khi ra mắt BTC ETF tại Hoa Kỳ.
“BTC đang phải đối mặt với những biến động trong thanh khoản, với sự kiện tiếp theo là thông báo hoàn trả của Kho bạc Hoa Kỳ vào ngày 31/1”.
BTC/USD và S&P 500 | Nguồn: Arthur Hayes
Hayes đã đề cập đến một sự kiện quan trọng khác cùng với FOMC sẽ chỉ đường cho các điều kiện thanh khoản của Hoa Kỳ trong tương lai.
Việc mua ETF chững lại?
Mặc dù BTC không thể bắt chước hành động tăng giá phổ biến trước khi ra mắt ETF, nhưng những người tham gia thị trường lâu lại đang kiên nhẫn chờ đợi tác động của nó trong dài hạn.Hành động giá thay đổi sau khi ra mắt thị trường có nghĩa là áp lực bên bán đã xuất hiện kể từ ngày giao dịch đầu tiên vào 11/1.
Trọng tâm là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), hiện là quỹ ETF chứng kiến các nhà đầu tư rút tiền vì giá cổ phiếu thực tế của nó khớp với giá giao ngay Bitcoin.
Dữ liệu thống kê từ Bitcoin Treasuries xác nhận rằng, lượng nắm giữ GBTC đã giảm gần 100.000 BTC trong tháng này.
Số liệu thống kê của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) | Nguồn: Bitcoin Treasuries
Các nhà đầu tư GBTC đang tìm cách chuyển sang các sản phẩm ETF khác với các điều khoản có lợi hơn.
Trong cuộc phỏng vấn với Yahoo! Finance tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, Thụy Sĩ, tuần trước, Anthony Scaramucci, đối tác quản lý và nhà sáng lập SkyBridge Capital, cho biết các quy định xung quanh sự kiện này có khả năng làm chậm dòng vốn chảy vào ETF.
“Có rất nhiều nhà đầu tư đã tham gia vào Grayscale Bitcoin Trust, họ đã mua Bitcoin ở mức $ 50.000, $ 60.000, $ 69.000, và vì vậy khi ETF được thông qua, họ có thể bán Grayscale Bitcoin Trust và chịu lỗ theo mục đích thuế”.
Scaramucci đã đề cập đến khoảng thời gian tạm dừng 30 ngày sau khi bán trước khi các nhà đầu tư có thể mua lại cùng một sản phẩm, mang lại cơ hội “kinh doanh chênh lệch giá lớn”.
Adam Back, Giám đốc điều hành của công ty công nghệ Bitcoin Blockstream, cho rằng: “Các nhà đầu tư có thể tăng cường mua sau 30 ngày sau khi bán”.
Back, người được biết đến với quan điểm lạc quan về Bitcoin trong hoàn cảnh hiện tại, đã đề cập đến quy mô của dòng vốn ETF và tầm quan trọng của nó đối với thị trường.
Ông cho biết nó có sức ảnh hưởng lớn hơn 30 lần so với tác động về nguồn cung của mỗi sự kiện halving.
“Rất nhiều công ty trên thị trường tài chính truyền thống, được dẫn dắt bởi tâm lý của nhà môi giới, sẽ là những người mua vào. Giá tăng khi dòng tiền thông minh tăng lên, thu hút các tổ chức tài chính, tạo ra tin tức và các nhà đầu tư sẽ mua vào nhiều hơn”, ông viết.
Dữ liệu Bitcoin: Trader chốt lời kể từ cuối năm 2023
Bitcoin đang chứng kiến một trong những giai đoạn chốt lời kéo dài nhất trong lịch sử, ngay cả khi giá thấp hơn nhiều so với mức ATH trước đó.Dữ liệu từ công ty phân tích Glassnode, được chia sẻ bởi James Van Straten, nhà phân tích dữ liệu và nghiên cứu tại công CryptoSlate, cho thấy hành động chốt lời đã diễn ra trong suốt ba tháng qua.
Ông nhận xét: “Thời gian chốt lời đã kéo dài hơn so với đợt tăng giá năm 2021, từ tháng 9/2020, kết thúc vào tháng 2/2021 (155 ngày). Xu hướng này có thể càng sớm kết thúc nếu Bitcoin duy trì quanh mức $ 40.000 càng lâu”.
Lãi/lỗ ròng chưa thực nhận của Bitcoin | Nguồn: James Van Straten
Dữ liệu đưa ra ý tưởng rằng, động lực mua và bán hiện tại có thể là phản ứng tức thời đối với việc ra mắt ETF.
Sự kiện này đã gây ra một đợt bán tháo kéo BTC giảm mạnh từ $ 49.000, chứng kiến nhiều holder ngắn hạn thoát ra khỏi thị trường khi bán lượng lớn BTC.
Cá voi tiếp tục bán Bitcoin
Tiền điện tử vẫn đang trong vùng tham lam, thậm chí ở mức thấp hơn gần 20% so với mức đỉnh sau ETF.Đó là kết luận từ thước đo tâm lý, Chỉ số sợ hãi và tham lam crypto, cho thấy rằng các nhà đầu tư nhìn chung không cảm thấy sợ hãi khi nói đến động lực thị trường.
Tính đến ngày 21/1, Chỉ báo sợ hãi và tham lam đang ở mức 55/100, vẫn nằm trong khung “tham lam”, sau khi gần như rơi vào lãnh thổ “trung lập”.
Ngày 11/1 chứng kiến mức đỉnh 76/100, chưa rời vào vùng “cực kỳ tham lam” theo tiêu chuẩn của số liệu, nhưng vẫn tương đương với tâm trạng khi BTC/USD đạt mức ATH vào tháng 11/2021.
Chỉ số sợ hãi và tham lam crypto | Nguồn: Alternative.me
Các con số trùng khớp với những thay đổi giữa mức độ tiếp xúc của nhóm nhà đầu tư Bitcoin.
Theo ghi nhận của nhà giáo dục crypto, Wise Advice, cá voi đang bán tháo và các thực thể lớn hơn khác cũng đã giảm lượng nắm giữ của họ.
“Họ hiện đang nắm giữ số tiền thấp nhất kể từ tháng 6/2023, điều này cho thấy tình trạng bán hoặc phân phối”, ông nói khi đề cập đến các ví có từ 10 BTC đến 10.000 BTC.
Dữ liệu đi kèm từ công ty nghiên cứu Santiment đã dự đoán sự tích lũy trở lại của cá voi.
Dữ liệu quyền sở hữu nguồn cung BTC | Nguồn: Santiment
Trước đó, đã có thông tin cho thấy một holder khổng lồ từ thị trường tăng giá năm 2021 có thể đã thúc đẩy xu hướng phân phối.
Credit: Việt Cường theo tạp chí bitcoin
