Các quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) đang nhận được dòng vốn vào tăng đột biến, đạt cột mốc đáng chú ý là 2 tỷ đô la. Động thái gia tăng này cho thấy sự quan tâm và niềm tin của nhà đầu tư ngày càng cao đối với thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin.
Đáng chú ý, BlackRock – nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã đóng vai trò then chốt trong việc dẫn dắt dòng đầu tư này chảy vào các quỹ BTC ETF. Sự tham gia của BlackRock nhấn mạnh sự chấp nhận và áp dụng tiền điện tử ngày càng phổ biến trong lĩnh vực tài chính truyền thống.
Theo nghiên cứu, các quỹ ETF nắm giữ số tiền trị giá 13,48 tỷ đô la với giá 52.100 đô la mỗi coin, cao hơn 2,08 tỷ đô la so với tổng giá trị đầu tư vào các quỹ đó cho đến nay. Trong 5 tuần trước đó, các quỹ mới được hỗ trợ bằng Bitcoin đã nhận được tổng cộng 11,4 tỷ đô la dòng vốn vào (không bao gồm Grayscale Bitcoin Trust).
Nguồn: BitMEX Research
Sau đó, tiền mặt được mua bởi các tổ chức phát hành tương ứng, một nhóm gồm 10 tổ chức do BlackRock, Fidelity, Ark, 21Shares và Bitwise dẫn đầu, để mua BTC thay mặt cho các cổ đông của ETF.
Điều này chủ yếu là do IBIT có tài sản quản lý (AUM) lớn nhất ở mức 115.991 BTC (6,04 tỷ đô la) dựa trên dòng vốn vào 5,17 tỷ đô la, thể hiện mức tăng hiện tại là hơn 870 triệu đô la, tương đương 17%.
Ngược lại, các cổ đông BTCO của Invesco-Galaxy đang dẫn trước đáng kể, mặc dù ở quy mô thấp hơn.
BTCO đã tạo ra các giao dịch ròng lên tới 241,4 triệu đô la và hiện sở hữu 5.970 BTC với giá trị 311 triệu đô la — chênh lệch 29% hoặc gần 70 triệu đô la.
Các quỹ Valkyrie, Fidelity và VanEck cũng hoạt động tốt hơn BlackRock khoảng 20%. Chênh lệch lợi nhuận chưa thực hiện giữa các quỹ khác nhau đóng vai trò là bằng chứng về mô hình mua không giống nhau của các nhóm nhà đầu tư khác nhau.
Ví dụ, vẽ đồ thị dòng vốn vào BlackRock so với giá BTC cho thấy các nhà đầu tư duy trì phân bổ IBIT nhất quán trong một khoảng thời gian.
Do đó, IBIT đã đạt được mức chi phí trung bình bằng đô la nhất quán đối với BTC. Điều này dẫn đến lợi nhuận chưa thực hiện thấp hơn so với quỹ BTCO do Invesco-Galaxy quản lý.
Ngược lại, BTCO đã nhận được 2/3 dòng tiền đổ vào từ đầu năm đến nay chỉ trong 4 ngày (16-19/1), khi BTC dao động trong khoảng từ 41.600 đến 43.100 đô la sau khi giảm hơn 15% trong những ngày hậu ra mắt ETF.
Một phần trong số những nhà đầu tư đó dường như đã tiến xa hơn nữa bằng cách rút lợi nhuận của họ, biến BTCO trở thành quỹ Bitcoin ETF duy nhất kể từ khi ra mắt ghi nhận dòng tiền chảy ra, ngoại trừ GBTC.
Các nhà đầu tư đã rút hơn 1.500 BTC (78,1 triệu đô la) khỏi quỹ của Invesco-Galaxy trong khoảng thời gian từ ngày 9 đến ngày 14/2, tương đương với khoảng 20% kho bạc của quỹ vào thời điểm đó. Trong thời gian này, giá BTC tăng từ dưới 45.500 lên 50.000 đô la.
Trong khi BTCW từ WisdomTree đi sau một chút trong lĩnh vực, hầu hết dòng tiền vào của nó đều được tạo ra vào ngày đầu tiên giao dịch, ngay trước khi BTC sụt giảm.
Trong tháng, quỹ hàng đầu của Grayscale (hiện là quỹ ETF) đã mất trung bình gần 2.400 BTC (124,9 triệu đô la) mỗi ngày giao dịch. Tổng giá trị Bitcoin được rút từ GBTC kể từ ngày 11/1 là 6,86 tỷ đô la tại thời điểm rút.
Cùng số lượng Bitcoin (162.259 BTC) hiện được giao dịch với giá 8,44 tỷ đô la, thể hiện mức lợi nhuận tiềm năng chưa thực hiện là 23% nếu số vốn đó không tái gia nhập thị trường ngay lập tức.
Tính đến thời điểm viết bài, giá trị hiện tại của Bitcoin là 51.772 đô la, giảm 1,1% trong ngày. Giá trị hiện tại của Bitcoin lớn hơn 9,7% so với 7 ngày trước. Tổng khối lượng Bitcoin được giao dịch trong 24 giờ qua là 22,4 tỷ đô la.
Theo báo cáo của Binance, giá trực tiếp của Bitcoin ETF là 0,000633 đô la mỗi ETF (ETF/USD), với mức vốn hóa thị trường hiện tại là 0 đô la. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 35.629 đô la. Bitcoin ETF đã mất -31,3% trong 24 giờ qua và không có nguồn cung lưu hành.
Credit: Minh Anh
Đáng chú ý, BlackRock – nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã đóng vai trò then chốt trong việc dẫn dắt dòng đầu tư này chảy vào các quỹ BTC ETF. Sự tham gia của BlackRock nhấn mạnh sự chấp nhận và áp dụng tiền điện tử ngày càng phổ biến trong lĩnh vực tài chính truyền thống.
Bò BlackRock lao vào các quỹ Bitcoin ETF
Sự xuất hiện của Bitcoin ETF cung cấp cho nhà đầu tư một con đường được quản lý và dễ tiếp cận để tiếp xúc với biến động giá BTC mà không cần phải nắm giữ hoặc giao dịch trực tiếp tài sản kỹ thuật số. Tiến triển này đánh dấu một bước tiến đáng kể trong việc tích hợp crypto vào danh mục đầu tư truyền thống, thu hút cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.Theo nghiên cứu, các quỹ ETF nắm giữ số tiền trị giá 13,48 tỷ đô la với giá 52.100 đô la mỗi coin, cao hơn 2,08 tỷ đô la so với tổng giá trị đầu tư vào các quỹ đó cho đến nay. Trong 5 tuần trước đó, các quỹ mới được hỗ trợ bằng Bitcoin đã nhận được tổng cộng 11,4 tỷ đô la dòng vốn vào (không bao gồm Grayscale Bitcoin Trust).
Nguồn: BitMEX Research
Sau đó, tiền mặt được mua bởi các tổ chức phát hành tương ứng, một nhóm gồm 10 tổ chức do BlackRock, Fidelity, Ark, 21Shares và Bitwise dẫn đầu, để mua BTC thay mặt cho các cổ đông của ETF.
Điều này chủ yếu là do IBIT có tài sản quản lý (AUM) lớn nhất ở mức 115.991 BTC (6,04 tỷ đô la) dựa trên dòng vốn vào 5,17 tỷ đô la, thể hiện mức tăng hiện tại là hơn 870 triệu đô la, tương đương 17%.
Ngược lại, các cổ đông BTCO của Invesco-Galaxy đang dẫn trước đáng kể, mặc dù ở quy mô thấp hơn.
BTCO đã tạo ra các giao dịch ròng lên tới 241,4 triệu đô la và hiện sở hữu 5.970 BTC với giá trị 311 triệu đô la — chênh lệch 29% hoặc gần 70 triệu đô la.
Các quỹ Valkyrie, Fidelity và VanEck cũng hoạt động tốt hơn BlackRock khoảng 20%. Chênh lệch lợi nhuận chưa thực hiện giữa các quỹ khác nhau đóng vai trò là bằng chứng về mô hình mua không giống nhau của các nhóm nhà đầu tư khác nhau.
Ví dụ, vẽ đồ thị dòng vốn vào BlackRock so với giá BTC cho thấy các nhà đầu tư duy trì phân bổ IBIT nhất quán trong một khoảng thời gian.
Do đó, IBIT đã đạt được mức chi phí trung bình bằng đô la nhất quán đối với BTC. Điều này dẫn đến lợi nhuận chưa thực hiện thấp hơn so với quỹ BTCO do Invesco-Galaxy quản lý.
Ngược lại, BTCO đã nhận được 2/3 dòng tiền đổ vào từ đầu năm đến nay chỉ trong 4 ngày (16-19/1), khi BTC dao động trong khoảng từ 41.600 đến 43.100 đô la sau khi giảm hơn 15% trong những ngày hậu ra mắt ETF.
Hiệu suất thị trường của Bitcoin ETF
BTC đã lệch khỏi mức 40.000 đô la lần đầu tiên sau hơn một tháng, thu hút thêm dòng tiền hai ngày sau đó. Kể từ đó, Bitcoin tăng khoảng 33%, đẩy BTCO và các cổ đông của quỹ đi xa đến mức khả thi trên thực tế.Một phần trong số những nhà đầu tư đó dường như đã tiến xa hơn nữa bằng cách rút lợi nhuận của họ, biến BTCO trở thành quỹ Bitcoin ETF duy nhất kể từ khi ra mắt ghi nhận dòng tiền chảy ra, ngoại trừ GBTC.
Các nhà đầu tư đã rút hơn 1.500 BTC (78,1 triệu đô la) khỏi quỹ của Invesco-Galaxy trong khoảng thời gian từ ngày 9 đến ngày 14/2, tương đương với khoảng 20% kho bạc của quỹ vào thời điểm đó. Trong thời gian này, giá BTC tăng từ dưới 45.500 lên 50.000 đô la.
Trong khi BTCW từ WisdomTree đi sau một chút trong lĩnh vực, hầu hết dòng tiền vào của nó đều được tạo ra vào ngày đầu tiên giao dịch, ngay trước khi BTC sụt giảm.
Trong tháng, quỹ hàng đầu của Grayscale (hiện là quỹ ETF) đã mất trung bình gần 2.400 BTC (124,9 triệu đô la) mỗi ngày giao dịch. Tổng giá trị Bitcoin được rút từ GBTC kể từ ngày 11/1 là 6,86 tỷ đô la tại thời điểm rút.
Cùng số lượng Bitcoin (162.259 BTC) hiện được giao dịch với giá 8,44 tỷ đô la, thể hiện mức lợi nhuận tiềm năng chưa thực hiện là 23% nếu số vốn đó không tái gia nhập thị trường ngay lập tức.
Tính đến thời điểm viết bài, giá trị hiện tại của Bitcoin là 51.772 đô la, giảm 1,1% trong ngày. Giá trị hiện tại của Bitcoin lớn hơn 9,7% so với 7 ngày trước. Tổng khối lượng Bitcoin được giao dịch trong 24 giờ qua là 22,4 tỷ đô la.
Theo báo cáo của Binance, giá trực tiếp của Bitcoin ETF là 0,000633 đô la mỗi ETF (ETF/USD), với mức vốn hóa thị trường hiện tại là 0 đô la. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 35.629 đô la. Bitcoin ETF đã mất -31,3% trong 24 giờ qua và không có nguồn cung lưu hành.
Credit: Minh Anh
