Sử dụng Simplize đầu tư chứng khoán

[Mrinvestor]

Simplize là ứng dụng gì?

Xin chào tất cả các bạn!!!

Hôm nay, mình xin chia sẻ với các bạn về 1 trang web miễn phí tổng hợp thông tin về các cổ phiếu. Đây là trang web được làm bởi team Govalue – hướng dẫn chi tiết về đầu tư chứng khoán cơ bản dành cho người mới.
Các bạn có thể đăng ký tài khoản ở đây để sử dụng nhé. Chúng hoàn toàn miễn phí.

Link đăng ký: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

Nào giờ chúng ta cùng bắt đầu tìm hiểu về các lợi ích của trang website này nhé.

Các ưu điểm của ứng dụng này là gì?

1. Lưu danh sách các cổ phiếu quan tâm​

Bạn có thể lập 1 danh mục các cổ phiếu mình quan tâm lên đến 50 cổ phiếu để có thể theo dõi biến động hàng ngày.

Ngoài ra, nếu có các thông tin về mua bán, hay báo chí viết về cổ phiếu bạn đang theo dõi. Sẽ có thông báo và bạn chỉ cần xem các tin tức này ở đây mà không phải vào cafef hay vietstock. Quá tiện phải không nào.

2. Định giá cổ phiếu​

• Đây là tính năng mà mình thích nhất. Vì không phải web nào cũng có tính năng định giá này đâu nhé. Theo mình thấy thì may ra có TCBS là có.
• Cụ thể website này định giá dự trên việc tổng hợp các báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán. Và tự tính toán trên các thông tin thu thập từ BCTC. Ngoài ra, họ còn ghi chú so sánh với giá hiện tại xem biên sinh lợi thế nào. Để đề xuất là bạn nên mua vào hay chưa và cổ phiếu này đang đắt hay rẻ.
• Mình cảm thấy tính năng này rất hữu ích. Giúp bạn biết được giá trị sơ bộ của cổ phiếu và tránh phải mua giá cao.

3. Gợi ý cổ phiếu đầu tư​

• Simplize đã xây dựng các bộ lọc cổ phiếu như: Canslim, 4M, Đầu tư giá trị, Cổ phiếu Midcap tăng trưởng tốt. Giúp nhà có thể lọc ra các cổ phiếu theo mục tiêu đầu tư của mình. Nhằm giảm thời gian và dễ dàng chọn được cổ phiếu tốt.
• Mình đã sử dụng các bộ lọc này. Đồng thời thêm 1 số các tiêu chí về thanh khoản của cổ phiếu. Sau đó so sanh giá cổ phiếu đề xuất với giá trị định gía của nó trước khi đưa ra quyết định mua vào. Hay chờ đợi giá về vùng biên an toàn để mua.

4. Mua bán theo danh mục quỹ đầu tư​

• Còn đây là 1 chức này cực kỳ hữu ích. Mà như mình thấy là chưa ở đâu có là web có tổng hợp danh mục các cổ phiếu mà các quỹ đầu tư nắm giữ.
• Nếu bạn nào biết website nào nữa thì giới thiệu mình với nhé.
• Tại sao mình nói nó hay. Vì với tính năng này bạn sẽ biết được các cổ phiếu nào đang được các tổ chức nắm giữ. Lý do tổ chức họ có nhiều thông tin và họ là nhà đầu tư chuyên nghiệp. Vì vậy với danh sách này mình có thể tham khảo và chọn lấy 1 vài cổ phiếu để mua theo họ. Tránh được các cổ phiếu rác.

Đó là cách bạn thành công khi đứng trên vai người khổng lồ
Link đăng ký: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

Thị trường đã giảm 20% từ đầu năm đến giờ, Simplize cũng khuyến mãi lên tới 20% cho gói hội viên Premium để tiếp sức cho anh em chứng sĩ đi qua mùa downtrend.
Các SIMers nhanh tay mua gói hội viên Simplize Premium theo năm để được giảm 20% và mua gói tháng để được giảm 10% nhé.
Link đăng ký: simplize.vn

 

[Mrinvestor]

Web có rất nhiều công cụ để đánh giá chi tiết cổ phiếu. Và hoàn toàn miễn phí
Link đăng ký: simplize.vn

 

[Mrinvestor]

Link đăng ký: simplize.vn
Simplize là một nền tảng đắc lực giúp các nhà đầu có thể tìm hiểu thông tin về các cổ phiếu một cách nhanh hơn, tiện hơn và gọn hơn.
Nhập mã cổ phiếu (tên doanh nghiệp) trên thanh tìm kiếm là bước đầu tiên bạn cần làm để có thể có tất cả những thông tin bạn cần.

Bước thứ hai, để có cái nhìn tổng quan về công ty, bạn có thể ấn vào phần số 9 hồ sơ công ty.
Tại đây Simplize cung cấp những thông tin quan trọng như:

• Sản phẩm dịch vụ chính
• Vị thế công ty
• Chiến lược phát triển và đầu tư
• Rủi ro kinh doanh

Sau khi bạn đọc xong những thông tin trên thì Simplize tin chắc rằng bạn đã tổng quan được phần nào về công ty này rồi, tuy nhiên để hiểu một công ty thì chừng này thông tin thực sự là chưa đủ, tức là mình cần phải đào sâu hơn đọc nhiều hơn và tìm hiểu nhiều hơn nữa.
Vậy tìm hiểu ở đâu, đọc ở đâu chính là phần tiếp theo mình muốn chia sẻ cho các bạn.
Trong phần Tổng quan tại phần tài liệu, Simplize đã thu thập tất cả tài liệu liên quan đến doanh nghiệp, bạn không cần đi đâu xa ở đây Simplize có hết:
1/ Báo cáo tài chính
2/ Báo cáo thường niên
3/ Bản cáo bạch
4/ Nghị quyết & biên bản Đại hội cổ đông.

Đây là những tài liệu cực kỳ quan trọng và nó cung cấp cho bạn các thông tin rất cần thiết mà bạn cần biết thậm chí là bắt buộc phải biết trước khi chi tiền. Bởi không có ai đầu tư mà lại chi tiền cho những thứ mình không biết cả. Cho nên nhớ nhé việc này quan trọng lắm đấy.
Bên cạnh đó, tại phần tài liệu thì Simplize có tổng hợp được một số báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán. Phần này khá là hay ho đó nhưng mà tụi mình khuyến khích các bạn hãy tìm hiểu thật kỹ 4 tài liệu trên trước khi đọc phần này và phần sự kiện (những bài báo liên quan).
Trên đây chính là cách mà bạn có thể tìm hiểu các thông tin về cổ phiếu. Chúc các bạn có những trải nghiệm hay thú vị tại Simplize nhé.
Link đăng ký: simplize.vn

 

[DichvuseoTOp]

Hay nhưng khi Bạn mở TK ở công ty thì có đầy đủ đồ chơi rồi! Cần thêm bài viết chủ thớt để làm đối chiếu thôi!

 

[Mrinvestor]

Nhân dịp hợp tác với công ty chứng khoán Rồng Việt, Simplize muốn nhân đôi niềm vui này đến với mọi người.
𝗠𝗼̣̂𝘁 𝘁𝗵𝗮́𝗻𝗴 𝘁𝗿𝗮̉𝗶 𝗻𝗴𝗵𝗶𝗲̣̂𝗺 𝗸𝗵𝗼̂𝗻𝗴 𝗴𝗶𝗼̛́𝗶 𝗵𝗮̣𝗻 𝗦𝗶𝗺𝗽𝗹𝗶𝘇𝗲 cho 100 tài khoản đầu tiên

Cách thực hiện thì cực kỳ đơn giản:
B1: đăng ký: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI
B2: Xác thực tài khoản

B3: Làm theo hướng dẫn là có thể nhân đôi niềm vui rồi

Vui là phải nhân đôi, vui là phải nhân đôi

Cùng đón chờ những điều thú vị tại Simplize nhé!

 

[Mrinvestor]

NHẬN CẢNH BÁO MUA BÁN THÔI NÀO BẠN ƠI!!!
Chiếc mail: tingggg!
Cảnh báo đã về, cảnh báo đã về

Giờ đây khi tích hợp tài khoản chứng khoán, bạn sẽ được nhận cảnh báo mua bán dựa trên những chiến lược phân tích kỹ thuật do Simplize thiết lập & tối ưu.
Nếu bạn muốn nhận cảnh báo mua bán từ Simplize thì...
Còn chần chờ gì nữa
Tích hợp ngay thôi nào: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[taluten]

OH ĐỒ THỊ NÒNG NỌC

 

[Mrinvestor]

Cổ dược gì P/E 11 lần rẻ dữ vậy SIMer ơi?
Đặc biệt KQKD của doanh nghiệp này tăng rất đều đặn và biên lợi nhuận cải thiện rất tốt trong thời gian gần đây, không phải lợi nhận dạng bất thường đâu nhé.
Một catalyst rất quan trọng là cổ đông Hàn Quốc là 1 tập đoàn dược top đầu Hàn Quốc và đang rất tích cực chuyển giao công thức cho cổ phiếu này...
Hứa hẹn sẽ giúp công ty tăng trưởng mạnh hơn nữa trong tương lại.
Xem chi tiết phân tích cổ phiếu tại: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

Cách đánh giá NHANH một cổ phiếu
Số lượng cổ phiếu trên thị trường thì cực kì nhiều.
Do đó việc đánh giá nhanh một cổ phiếu sẽ giúp bạn gia tăng cơ hội tiếp cận tới những mã cổ phiếu chất lượng và tiềm năng hơn.
Nhưng mà... không phải ai cũng có thể làm được điều đó. Bởi đơn giản họ không phải là Simer =))
Vậy điều gì đã khiến Simer có năng lực bá đạo đến như thế.
Thật ra cũng không khó...
Chỉ là Simer biết tận dụng Simplize - Nền tảng đắc lực của mọi nhà đầu tư để tìm hiểu 3 nhóm thông tin sau:
1- Tổng quan;
2- Định giá cổ phiếu;
3 - Hồ sơ công ty.
Do đó nếu bạn muốn biết Simer đã biết được điều gì từ 3 nhóm thông tin trên thì hãy cùng Simplize đi khám phá trong 3 bức hình ở bên dưới nhé.
Tích hợp ngay thôi nào: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

Tích hợp ngay thôi nào: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

ĐÁNH GIÁ NHANH LỢI THẾ/RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU
Người xưa có câu: Biết mình, biết ta, trăm trận, trăm thắng

Việc nắm bắt được những lợi thế và rủi ro của cổ phiếu trước khi đầu tư là điều cực kì quan trọng.

Có thể bạn chưa biết:
Tại simplize bạn có thể đánh giá rất nhanh những thông tin này

Bật mí nhỏ:Trên giao diện chỉ hiện thị 3 lợi thế/3 rủi ro thơi nhưng…
Bạn có thể xem thêm bằng cách click vào: “Xem các đánh giá về rủi ro”

Trải nghiệm ngay: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

Hóa Chất Đức Giang (DGC) thâu tóm công ty Ắc quy Tia sáng - (Mã: TSB) khi Vinachem thoái vốn...
Theo kết quả đầu giá, người mua 3,1 triệu cổ phiếu TSB là bà Nguyễn Thị Thu Hà, vợ ông Đào Duy Anh CEO của Hóa Chất Đức Giang.
Dù đã tăng giá gấp 3 lần trong 2 tháng lên 32.000đ/cp nhưng hiện tại TSB vẫn hơn giá mà bà Hà mua ~ 39.000đ/cp
Mặc dù kết quả kinh doanh không có gì đáng chú ý nhưng nếu DGC thực sự thâu tóm TSB thì nhiều khả năng Hóa chất Đức Giang sẽ giúp giá trị của TSB tăng lên nhiều lần nữa thông qua cải tổ bộ máy điều hành và đầu tư sản xuất các sản phẩm mới.
Xem chi tiết tại: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

Chào mọi người, Simplize đã trở lại với bộ áo mới cực chất đây!

Tự hào là trợ thủ đắc lực của mọi nhà đầu tư, Simplize luôn sẵn sàng ở bên và đồng hành cùng chứng sĩ. Hội tụ nhiều tính năng cực kỳ “đỉnh” với giao diện cực “chất”.
Trong phiên bản này, Simplize cho phép bạn:

Dễ dàng theo dõi chi tiết khớp lệnh, biến động thị trường chứng khoán, crypto, biến động giá dầu, giá vàng,...

Phân tích kỹ thuật ngay trên nền tảng với hơn 100 chỉ báo

Phân tích chuyên sâu chất lượng doanh nghiệp

So sánh trực quan với các công ty tương đồng

Tự động phân tích danh mục và giúp bạn phân bổ nguồn vốn hợp lý hơn

Khám phá thêm nhiều cổ phiếu xịn sò bằng cách theo dõi danh mục của các nhà đầu tư khác hoặc sử dụng công cụ lọc cổ phiếu.

Hay đơn giản bạn có thể tích lũy kiến thức cho bản thân tại lớp học đầu tư

Cùng hàng loạt điểm nổi bật khác như theo dõi chi tiết khớp lện
Xem chi tiết tại: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

Xem chi tiết tại: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

HÉ LỘ KHÁCH MỜI WORKSHOP "CÁCH HIỂU SÂU MỘT CỔ PHIẾU"

Bạn còn nhiều băn khoăn chưa biết cách để phân tích và hiểu sâu một cổ phiếu?
Đừng lo, tuần này simplize rất vinh hạnh khi có sự góp mặt của một diễn giả đầy tài năng trong workshop tuần này.

Những thành tựu nổi bật của anh có thể kể đến như:

Quán quân cuộc thi I-Invest

2 lần nhận bằng khen của Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

Chuyên viên phân tích cổ phiếu cấp cao

Chủ kênh Youtube chuyên phân tích cơ bản doanh nghiệp, cổ phiếu.
Xem chi tiết tại: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI

 

[Mrinvestor]

Nếu có rổ cổ phiếu khiến tôi nuối tiếc vì bỏ lỡ trong sự nghiệp đầu tư của mình thì chắc cổ phiếu DGC – Công ty Cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang xứng đáng được xếp ở vị trí top 1.

Trong một thời gian ngắn DGC đã tăng hơn 17 lần trong giai đoạn 2020 – 2022
Mặc dù đã giảm gần ⅔ giá trị từ đỉnh và đang tích lũy đi ngang nhưng với mức giá 52.000 vnđ/cp, DGC vẫn tăng hơn 7 lần trong 4 năm 2020 – 2023.

Hồ sơ doanh nghiệp của DGC
Kèm theo đó là sự tham gia của các quỹ đầu tư chuyên nghiệp với hơn 13.3% cổ phần.

Điều này cho thấy, rõ ràng DGC đã có một sự thay đổi đáng kể cả về chất và về lượng, chứ không thuần là doanh nghiệp hưởng lợi từ sóng tăng giá hàng hóa thông thường.

Kết quả kinh doanh năm 2022​

Nếu 2021 được coi là năm cực kỳ thành công của DGC thì năm 2022 có thể miêu tả ngắn gọn rằng: Đại thắng!

Bảng số liệu tài chính của DGC – Nguồn: Simplize
Doanh thu DGC đạt 14,400 tỷ (+51.2% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 6,036 tỷ (+ 140% YoY)

Bảng số liệu tài chính của DGC – Nguồn: Simplize
Biên lợi nhuận ròng và ROE của DGC trong năm 2022 đạt ~ 42% và 70.3%, mức quá khủng khiếp và có thể rất rất lâu nữa cũng chưa chắc cổ đông của DGC được nhìn lại những con số này.

Thành công của DGC phải kể tới:

• Giá phốt pho và sản phẩm của phốt pho tăng giá đột biến trong năm 2021 – 2022 do Trung Quốc cắt giảm sản xuất
• Nhu cầu sử dụng phốt pho cho ngành công nghiệp bán dẫn, phân bón tăng đột biến
• Công nghệ sản xuất ưu việt giúp tiết giảm chi phí nhờ sản xuất phốt pho từ quặng loại II
• Công ty tích cực sản xuất nhiều sản phẩm có giá trị gia tăng cao từ phốt pho

Biểu đồ giá bán phốt pho tại Trung Quốc và của DGC, theo VCSC
Chính điều này giúp DGC tận dụng tốt thời cơ giá phốt pho và các sản phẩm từ phốt pho tăng cao để tích lũy nguồn lực, chuẩn bị cho những bước tiến xa hơn.

Sức khỏe tài chính​

Năm 2021 và 2022 quá thuận lợi giúp DGC đang có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh rất khỏe mạnh, do sức mạnh đàm phán của người bán lớn hơn người mua.

Số liệu tài chính – Cơ cấu dòng tiền của DGC, nguồn: Simplize
Gần như dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của DGC xấp xỉ bằng lợi nhuận sau thuế, đây là niềm ao ước của rất nhiều doanh nghiệp.

Số liệu tài chính – Cơ cấu tài sản của DGC, nguồn: Simplize
DGC có cơ cấu tài chính cực kỳ lành mạnh khi gần như không có nợ vay và đã tích lũy được gần ~ 9.000 tỷ tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (gửi ngân hàng).

Đây là số tiền rất lớn, gần bằng ½ vốn hóa của doanh nghiệp và vượt luôn cả mức 8.400 tỷ cần đầu tư cho các dự án lớn của DGC trong 4 năm tới.

Triển vọng DGC năm 2023 và xa hơn​

Nếu nhìn số kết quả kinh doanh của DGC theo quý, bạn sẽ thấy rõ Đức Giang đã tiến vào sườn bên kia của chu kỳ tăng trưởng…

Doanh thu và lợi nhuận quý 4/2022 của DGC suy giảm rõ rệt từ đỉnh quý 2/2022 do giá phốt pho giảm giá
Trong cuộc họp đại hội cổ đông năm 2023, lợi nhuận sau thuế quý 1 của DGC được tiết lộ chỉ vào khoảng 700 tỷ (-45% YoY) và dự kiến lợi nhuận cả năm 2023 vào khoảng 3.000 tỷ (-50% YoY).

Đây là mức lợi nhuận vẫn rất tốt nếu so với lợi nhuận sau thuế năm 2020 chỉ khoảng xấp xỉ 1.000 tỷ.

Giá phốt pho vàng tại thị trường Trung Quốc ngày 11-4-2023 đang ngang bằng vùng giá tại quý 3 – 2021 và cao hơn gấp đôi mức trung bình nhiều năm, nguồn:sunsirs.com
Tuy nhiên chính ban lãnh đạo DGC cũng thú thực là:

Không thể dự phóng được giá Phốt pho

Theo kinh nghiệm của tôi thì thị trường hàng hóa rất khó đoán và pha giảm giá hàng hóa có thể khiến chúng ta bất ngờ y như lúc tăng!

Do đó, giá phốt pho có thể giảm sâu hơn gây tác động xấu tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Giá trị đơn hàng trung bình theo tháng của sản phẩm bán dẫn được Simplize tổng hợp 2012 – 2023, nguồn:semiconductors.org
Nhất là khi đầu ra của phốt pho được sử dụng trong ngành sản xuất thiết bị bán dẫn đang mới bắt đầu vào pha suy giảm và đang rơi vào tình trạng dư cung, tồn kho lớn.

Tích cực mở rộng chuỗi giá trị​

Như đã khẳng định ở phần đầu, DGC đã có sự thay đổi rất lớn về chất lượng doanh nghiệp khi liên tục cho ra những sản phẩm mới có giá trị gia tăng cao, thay vì xuất khẩu phốt pho thô:

• Năm 2021, DGC giúp Việt Nam làm chủ được hóa chất khử khuẩn Cloramin B phòng dịch Covid -19
• Acid phosphoric thực phẩm, acid phosphoric điện tử
• Nghiên cứu sản phẩm Pin LPF sau khi M&A công ty Ác quy tia sáng (Mã: TSB)

Cho thấy doanh nghiệp đang rất nỗ lực để mở rộng chuỗi giá trị sang các sản phẩm hóa chất có giá trị gia tăng cao hơn.

Ngoài ra DGC cũng tiến hành hoàn tất thủ tục đầu tư:

• Dự án sản xuất Nhôm, phân bón NPK tại Đắk Nông
• Dự án Đức Giang Nghi sơn với sản phẩm xút vảy và PVC

Tuy nhiên tiến độ đang khá chậm và hiện vẫn chưa xong thủ tục cần thiết.

Theo tôi, đây đều là các dự án có tiềm năng rất cao khi:

• Nhu cầu lớn của phốt pho để sản xuất các sản phẩm bán dẫn, Pin LPF trên thế giới chắc chắn sẽ tăng trưởng mạnh và nhanh trong tương lai
• Trung Quốc hạn chế các ngành công nghiệp tiêu thụ năng lượng lớn, ảnh hưởng tới môi trường như sản xuất phốt pho
• Sản phẩm xút vảy và PVC Việt Nam vẫn phải nhập khẩu số lượng lớn
• Công nghệ sản xuất các sản phẩm này không mới, ít rủi ro

Tuy nhiên trong năm 2023 và 2024 các dự án này vẫn chưa tác động đáng kể tới doanh nghiệp và giá phốt pho sẽ cần tìm một vùng cân bằng khác chắc chắn hơn.

Định giá và hành động​

Với những cổ phiếu có kết quả kinh doanh khó dự phóng trong ngắn hạn và đang trong xu hướng giảm giá, tôi ưa thích sử dụng phương pháp định giá P/B:

Phân tích 360 – Định giá cổ phiếu DGC
Theo đó DGC đang có mức định giá hợp lý khoảng 78.000 đ/cp tương ứng với mức biên an toàn hấp dẫn xấp xỉ 33.3%.

Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của tôi DGC đang:

• Rời vào pha suy giảm kết quả kinh doanh
• Dồn lực đầu tư dự án lớn

Do đó giá cổ phiếu nhiều khả năng sẽ không mấy tích cực trong ngắn hạn và bạn không cần quá vội vàng.

Tôi sẽ chờ đợi thêm diễn biến của giá phốt pho và tâm lý thị trường phản ứng trước báo cáo tài chính suy giảm lợi nhuận trong quý 2 và quý 3/2023 trước khi đưa ra quyết định của mình.

Nếu giá phốt pho tạo đáy trong năm 2023 và DGC duy trì được lợi nhuận sau thuế trên 1.500 tỷ tương ứng với mức ROE xấp xỉ 25%, tôi sẽ mua DGC với mức giá P/B ~ 1.5 lần tương đương với mức giá 43.000 đ/cp.
Phân tích và định giá cổ phiếu: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI
Đăng ký giao dịch chứng khoán VPS: https://motaikhoan-doitac.vps.com.vn/?Source=VPS&MKTID=AFF1&RefID=B41962

 

[Mrinvestor]

Điều khá thú vị của thị trường chứng khoán Việt Nam là ngành được coi là “phòng thủ” như Điện lại có kết quả kinh doanh mang tính chất chu kỳ rất nặng.

Giai đoạn 2013 – 2014 và 2017 – 2019 El-nino hoạt động mạnh
Những năm pha El nino (khô nóng) hoạt động mạnh giúp các nhà máy nhiệt điện được huy động chạy công suất cao, từ đó giúp doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh.

Giai đoạn nửa cuối năm 2023 trở đi được dự báo El-nino sẽ trở lại mạnh mẽ cũng đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp nhiệt điện sẽ trở lại thời kỳ hoàng kim của mình, trong đó có Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại (Mã: PPC)

Kết quả kinh doanh năm 2022 và quý I – 2023​

Giai đoạn từ năm 2021 tới hết quý II – 2023 là đáy trung hạn của PPC khi:

• Công suất huy động nhiệt điện thấp, do pha La nina (mưa nhiều) hoạt động mạnh, nguồn thủy điện giá rẻ được huy động tối đa
• Giá mua nguyên liệu than tăng trong khi giá bán điện cho EVN không theo kịp do pha La nina hoạt động mạnh
• Công suất phát điện giảm khi tổ máy S6 và S5 (chiếm 60% tổng công suất của PPC) bị sự cố.
  Tổ máy S5 dừng hoạt động từ tháng 10/2021 đến giữa tháng 12/2021, còn S6 đã ngưng phát điện từ tháng 3/2021 đến giờ vẫn chưa chạy lại.

Quả thực tôi không tưởng tượng ra còn gì xấu hơn cho PPC…

Doanh thu và lợi nhuận các năm của PPC – Nguồn: Simplize| Phân tích 360 – Hiệu quả hoạt động
Doanh thu PPC năm 2022 đạt 5,277 tỷ (+36% YoY), lợi nhuận đạt 587 tỷ (+215%), phục hồi từ đáy quá thấp năm 2021, tuy nhiên vẫn còn kém xa so với trung bình giai đoạn 2017 – 2020.

Báo cáo kết quả kinh doanh theo quý của PPC – Nguồn: Simplize
Tương tự, kết quả kinh doanh quý I-2023 cũng chưa có gì đặc biệt khi doanh thu đạt 1,310 tỷ (+21.6% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 40 tỷ (-53.5% YoY).

Chủ yếu lợi nhuận giảm vì biên lợi nhuận gộp giảm do giá nguyên liệu đầu vào (than tăng)

Theo báo cáo phân tích của chứng khoán Bản Việt, giá bán điện bình quân của PPC chỉ tăng 34% trong khi chi phí nguyên liệu tăng tới 42% dẫn tới lợi nhuận gộp của PPC chỉ còn 23 tỷ (-44% YoY)

Sức khỏe tài chính​

Bạn có thể yên tâm về sức khỏe tài chính của PPC, doanh nghiệp này đã trả xong nợ vay từ 2019…

Phân tích cơ cấu Nợ vạy và Vốn chủ sở hữu cổ phiếu PPC – Nguồn: Simplize| Phân tích 360 – Sức khỏe tài chính
Ngoài ra, PPC cũng đã hết khấu hao tài sản cố định từ năm 2016 và chưa được phê duyệt đầu tư nhà máy Phả Lại 3.

Do đó PPC có cơ cấu tài chính khỏe mạnh và dành toàn bộ tiền kinh doanh được trả cổ tức cho cổ đông.

Lịch sử trả cổ tức cổ phiếu PPC – Nguồn: Simplize| Phân tích 360 – Cổ tức
PPC luôn duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức rất cao, khoảng 2,500 – 3,000đ/cp (tương ứng mức tỷ suất cổ tức ~ 20% ở mức giá 15,000 đ/cp).

Triển vọng 2023 và xa hơn​

Tôi cho rằng tương lai PPC từ cuối năm 2023 sẽ sáng hơn rất nhiều và sẽ quay trở lại thời kỳ vàng son trong năm 2024, nhờ:

Tổ máy S6 dự kiến hoạt động trở lại trong nửa cuối 2023​

Sau 3 lần trễ hẹn trong năm 2022 và quý 1 2023, tổ máy này dự kiến hoạt động trở lại trong nửa cuối 2023.

Hiện tại các công ty chứng khoán đều dự báo PPC sẽ hoạt động lại tổ máy S6 trong quý II – 2023 và Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh – REE (cổ đông lớn của PPC) trong báo cáo thường niên 2023 cho rằng S6 hoạt động lại từ quý III – 2023.

Theo tôi thì PPC sẽ nỗ lực hết sức để đưa tổ máy này hoạt động trở lại trước khi pha El-nino chính thức quay trở lại.

El-nino chính thức quay trở lại từ nửa cuối năm 2023​

Trong năm 2023, xác suất của hiện tượng El Nino (đi kèm khí hậu khô nóng) tăng dần về nửa cuối năm.

Theo đó pha La Nina (mưa nhiều) được dự báo sẽ kết thúc vào tháng 3 – 2023, kết thúc 3 năm pha La Nina chiếm ưu thế.

Tính tới cuối tháng 4 – 2023, nhiều báo cáo đã cho rằng El-nino năm 2023 – 2024 sẽ mạnh mẽ hơn dự kiến, nhiệt độ toàn cầu phá kỉ lục năm 2023 khi El Nino trở lại.

Kéo theo đó là công suất điện huy động từ thủy điện sẽ giảm xuống và huy động từ nhiệt điện cũng như năng lượng tái tạo tăng lên.

Giá điện tăng trong năm 2023 và 2024​

Gần như chắc chắn giá điện sẽ tăng để bù đắp giá nguyên liệu đầu vào khi Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) đã lỗ hơn 26 nghìn tỷ trong 2022.

Chú ý rằng 2022 là năm La-nina ở Việt Nam tương đối mạnh, các nhà máy thủy điện đều được huy động công suất tối đa.

Tuy nhiên sang năm 2023 và 2024 khi nguồn điện giá rẻ từ thủy điện suy giảm thì EVN sẽ phải tăng giá điện đề bù đắp chi phí giá than tăng.

Tôi kỳ vọng giá bán điện của EVN tăng sẽ kéo theo giá thu mua điện của các nhà máy nhiệt điện tăng.

Hơn nữa giá bán điện trên thị trường cạnh tranh (CGM) thường có xu hướng tăng cao trong các pha El-nino hoạt động mạnh cũng sẽ giúp PPC cải thiện biên lợi nhuận gộp.

Tóm lại, toàn bộ khó khăn mà PPC gặp phải trong giai đoạn 2021 đến nửa đầu 2023 sẽ dần được khắc phục khi El-nino trở lại.

Định giá và hành động​

Rất may mắn cho các nhà đầu tư là kết quả kinh doanh quá xấu trong năm 2021 – 2022 đang kéo giá cổ phiếu PPC xuống mức hấp dẫn ~ 15,000 đ/cp

Các chỉ số định giá cổ phiếu PPC – Nguồn: Simplize| Phân tích 360 – Định giá cổ phiếu
Mức P/B chỉ khoảng ~ 0.92 lần là cực kỳ hấp dẫn trong dài hạn khi P/B trung bình 10 năm là 1.23 và P/B đạt đỉnh (giai đoạn El nino hoạt động mạnh) ~ 1.6 lần.

Kèm theo đó là mức chi trả cổ tức hấp dẫn 2,500đ/cp – 3,000 đ/cp nếu PPC hoạt động bình thường (từ năm 2024) cũng cực kỳ hấp dẫn.

Do đó, nếu bạn có thể nắm giữ PPC tới cuối năm 2024 hoặc lâu hơn thì đây là thời điểm tuyệt vời để mua vào cổ phiếu này khi gần như toàn bộ rủi ro gần như đã được phản ánh vào giá cổ phiếu.
Phân tích và định giá cổ phiếu: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI
Đăng ký giao dịch chứng khoán VPS: https://motaikhoan-doitac.vps.com.vn/?Source=VPS&MKTID=AFF1&RefID=B41962

 

[Mrinvestor]

Phân tích và định giá cổ phiếu: https://simplize.vn/register?ref=YRDYHI
Đăng ký giao dịch chứng khoán VPS: https://motaikhoan-doitac.vps.com.vn/?Source=VPS&MKTID=AFF1&RefID=B41962