Đặt cược trái ngược với Bitcoin dường như đã được chứng minh là đúng khi chấp thuận quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay hóa ra lại là một sự kiện “bán sự thật”. Thực vậy, các nhà phân tích trước đây đã cảnh báo có thể xảy ra sự kiện này do token tăng giá nhanh chóng trong những tháng qua.
“Bán sự thật” là một thuật ngữ phổ biến trên thị trường vốn và mô tả mức độ tăng giá tài sản, đòn bẩy và tâm lý trước một sự kiện tăng giá, chỉ để giá giảm ngay sau đó.
BTC đã quay trở lại mức thấp 41.500 đô la vào đầu ngày thứ 2, trước khi phục hồi, sau một thời gian ngắn đạt mức cao hai năm trên 49.000 đô la khi các quỹ Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên ở Hoa Kỳ bắt đầu giao dịch vào thứ 5 tuần trước.
Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview
Các nhà phân tích của sàn giao dịch bitBank có trụ sở tại Nhật Bản cho biết trong một email rằng việc phê duyệt các quỹ Bitcoin ETF giao ngay ở Hoa Kỳ đã được dự đoán trước và định giá, vì vậy sự kiện này có thể sẽ là thời điểm ghi nhận đỉnh giá trong ngắn hạn đến trung hạn.
Họ nói thêm:
“Bitcoin có thể dễ bị tổn thương trước áp lực bán chốt lời trong ngắn hạn, nhưng do lợi suất trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ thấp hơn và triển vọng lạc quan của thị trường đối với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất sớm, rủi ro giảm giá có thể bị hạn chế”.
bitBank cho biết họ coi mức tâm lý 40.000 đô la là hỗ trợ cho giá BTC trong thời gian tới. Mặt khác, nhà phân tích thị trường FxPro Alex Kuptsikevich đã nói trong email vào thứ 2 rằng điều chỉnh xuống ít nhất 40.000 đô la sẽ “nằm trong giới hạn của những điều chỉnh thông thường”, do hiệu suất giá của tiền điện tử này đạt hơn 150% trong năm 2023.
Do đó, kỳ vọng dài hạn đối với BTC phần lớn vẫn tăng giá, do nhu cầu rõ ràng của những người chơi tổ chức đối với ETF như khối lượng cho thấy.
“Bitcoin ETF sẽ biến đổi ngành, cho phép tiếp cận nhiều hơn từ quản lý tài sản truyền thống – sự ra mắt của họ sẽ mang lại khoản đầu tư mới vào Bitcoin từ lương hưu, tài trợ, công ty bảo hiểm, đầu tư quốc gia, kế hoạch nghỉ hưu, quỹ tín thác,… Tuy nhiên, trong khi các sự kiện ra mắt ETF rất thú vị nhưng chúng tôi cho rằng chúng không mang lại lợi thế gì so với việc tự lưu ký (custody). Đối với những người nắm giữ dài hạn, phát sinh phí sẽ làm giảm đáng kể giá trị của một vị thế. Có thể mất nhiều năm, nhưng chúng tôi dự đoán nhu cầu về ETF sẽ giảm dần khi việc tiếp nhận Bitcoin tăng lên và việc tự lưu ký trở nên phổ biến hơn với các tổ chức”, Henry Robinson, nhà sáng lập quỹ tiền điện tử Decimal Digital Group, chia sẻ trong một email.
Khi Bitcoin giảm hơn 7% xuống còn 41.600 đô la kể từ khi ra mắt ETF giao ngay ở Hoa Kỳ vào thứ 5, các nhà phân tích tại 10x Research cảnh báo hành động giá “bán sự thật” cổ điển có thể đang xảy ra.
Báo cáo do Markus Thielen chủ biên đã đưa ra lưu ý cảnh báo, cho thấy tình trạng bán tháo có thể kéo dài trong thời gian tới, có nguy cơ trượt về mức hỗ trợ 38.000 đô la.
Bitcoin giảm sau những kỳ vọng cao về dòng vốn vào đáng kể sau khi ETF giao ngay được phê duyệt. Bitcoin ban đầu tăng lên hơn 49.000 đô la, phù hợp với các dự đoán từ breakout tam giác và mức giá trung bình 2-3 năm đối với các nhà đầu tư, thường được coi là mức kháng cự.
10x Research đã nêu bật mô hình tam giác trong ghi chú ngày 29/12, dự đoán khả năng di chuyển +/-10% theo một trong hai hướng. Trong khi thị trường phục hồi, mô hình hiện tại cho thấy nguy cơ thoái lui.
Phân tích kỹ thuật được 10x Research thực hiện chỉ ra phân kỳ giảm giá được báo hiệu bởi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin. Phân kỳ của RSI, cùng với mức giảm hơn 5%, đã làm dấy lên lo ngại về điều chỉnh trên thị trường.
Biểu đồ Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) trượt dưới mức 0 càng hỗ trợ thêm cho nhận định động lực chuyển sang giảm giá.
Báo cáo cũng thu hút sự chú ý đến các tiền lệ lịch sử, lưu ý BTC chứng kiến thoái lui đáng kể sau các sự kiện quan trọng như ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 12/2017, niêm yết trên Coinbase vào tháng 4/2021 và Futures ETF vào tháng 10/2021.
Các nhà phân tích tại 10x Research cho rằng những mô hình lịch sử này cho thấy nguy cơ thị trường sẽ mệt mỏi.
Thielen nhấn mạnh quyết định của Grayscale đặt cược vào việc các nhà đầu tư dần dần chuyển từ sản phẩm có mức phí cao hơn có thể ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin.
Hơn nữa, anh nhấn mạnh những lo ngại về Grayscale và công ty mẹ DCG, trích dẫn tin tức tiêu cực và lịch sử tính phí quá cao cho những người nắm giữ GBTC với phí quản lý 2% đối với một sản phẩm từng được giao dịch ở mức chiết khấu 50% so với giá trị tài sản ròng của nó.
Theo 10x Research, các nhà đầu tư có khả năng thoái vốn từ lượng nắm giữ Bitcoin trước khi chuyển sang một nhà cung cấp ETF khác, dẫn đến tác động giảm giá đối với BTC và tạo ra mối lo ngại kéo dài.
Credit: Minh Anh Theo AZCoin News
“Bán sự thật” là một thuật ngữ phổ biến trên thị trường vốn và mô tả mức độ tăng giá tài sản, đòn bẩy và tâm lý trước một sự kiện tăng giá, chỉ để giá giảm ngay sau đó.
BTC đã quay trở lại mức thấp 41.500 đô la vào đầu ngày thứ 2, trước khi phục hồi, sau một thời gian ngắn đạt mức cao hai năm trên 49.000 đô la khi các quỹ Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên ở Hoa Kỳ bắt đầu giao dịch vào thứ 5 tuần trước.
Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview
Các nhà phân tích của sàn giao dịch bitBank có trụ sở tại Nhật Bản cho biết trong một email rằng việc phê duyệt các quỹ Bitcoin ETF giao ngay ở Hoa Kỳ đã được dự đoán trước và định giá, vì vậy sự kiện này có thể sẽ là thời điểm ghi nhận đỉnh giá trong ngắn hạn đến trung hạn.
Họ nói thêm:
“Bitcoin có thể dễ bị tổn thương trước áp lực bán chốt lời trong ngắn hạn, nhưng do lợi suất trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ thấp hơn và triển vọng lạc quan của thị trường đối với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất sớm, rủi ro giảm giá có thể bị hạn chế”.
bitBank cho biết họ coi mức tâm lý 40.000 đô la là hỗ trợ cho giá BTC trong thời gian tới. Mặt khác, nhà phân tích thị trường FxPro Alex Kuptsikevich đã nói trong email vào thứ 2 rằng điều chỉnh xuống ít nhất 40.000 đô la sẽ “nằm trong giới hạn của những điều chỉnh thông thường”, do hiệu suất giá của tiền điện tử này đạt hơn 150% trong năm 2023.
Do đó, kỳ vọng dài hạn đối với BTC phần lớn vẫn tăng giá, do nhu cầu rõ ràng của những người chơi tổ chức đối với ETF như khối lượng cho thấy.
“Bitcoin ETF sẽ biến đổi ngành, cho phép tiếp cận nhiều hơn từ quản lý tài sản truyền thống – sự ra mắt của họ sẽ mang lại khoản đầu tư mới vào Bitcoin từ lương hưu, tài trợ, công ty bảo hiểm, đầu tư quốc gia, kế hoạch nghỉ hưu, quỹ tín thác,… Tuy nhiên, trong khi các sự kiện ra mắt ETF rất thú vị nhưng chúng tôi cho rằng chúng không mang lại lợi thế gì so với việc tự lưu ký (custody). Đối với những người nắm giữ dài hạn, phát sinh phí sẽ làm giảm đáng kể giá trị của một vị thế. Có thể mất nhiều năm, nhưng chúng tôi dự đoán nhu cầu về ETF sẽ giảm dần khi việc tiếp nhận Bitcoin tăng lên và việc tự lưu ký trở nên phổ biến hơn với các tổ chức”, Henry Robinson, nhà sáng lập quỹ tiền điện tử Decimal Digital Group, chia sẻ trong một email.
10x Research: Đây là mức thấp tiềm năng của Bitcoin theo phân tích kỹ thuật
Lịch sử của Bitcoin cho thấy thị trường chán chường, với những đợt thoái lui sau các sự kiện lớn như ra mắt hợp đồng tương lai, niêm yết trên Coinbase và ETF.Khi Bitcoin giảm hơn 7% xuống còn 41.600 đô la kể từ khi ra mắt ETF giao ngay ở Hoa Kỳ vào thứ 5, các nhà phân tích tại 10x Research cảnh báo hành động giá “bán sự thật” cổ điển có thể đang xảy ra.
Báo cáo do Markus Thielen chủ biên đã đưa ra lưu ý cảnh báo, cho thấy tình trạng bán tháo có thể kéo dài trong thời gian tới, có nguy cơ trượt về mức hỗ trợ 38.000 đô la.
Bitcoin giảm sau những kỳ vọng cao về dòng vốn vào đáng kể sau khi ETF giao ngay được phê duyệt. Bitcoin ban đầu tăng lên hơn 49.000 đô la, phù hợp với các dự đoán từ breakout tam giác và mức giá trung bình 2-3 năm đối với các nhà đầu tư, thường được coi là mức kháng cự.
10x Research đã nêu bật mô hình tam giác trong ghi chú ngày 29/12, dự đoán khả năng di chuyển +/-10% theo một trong hai hướng. Trong khi thị trường phục hồi, mô hình hiện tại cho thấy nguy cơ thoái lui.
Phân tích kỹ thuật được 10x Research thực hiện chỉ ra phân kỳ giảm giá được báo hiệu bởi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin. Phân kỳ của RSI, cùng với mức giảm hơn 5%, đã làm dấy lên lo ngại về điều chỉnh trên thị trường.
Biểu đồ Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) trượt dưới mức 0 càng hỗ trợ thêm cho nhận định động lực chuyển sang giảm giá.
Báo cáo cũng thu hút sự chú ý đến các tiền lệ lịch sử, lưu ý BTC chứng kiến thoái lui đáng kể sau các sự kiện quan trọng như ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 12/2017, niêm yết trên Coinbase vào tháng 4/2021 và Futures ETF vào tháng 10/2021.
Các nhà phân tích tại 10x Research cho rằng những mô hình lịch sử này cho thấy nguy cơ thị trường sẽ mệt mỏi.
Grayscale chuyển đổi ETF có thể gây thêm áp lực giảm giá
Thielen cũng lưu ý các nhà đầu tư vào quỹ ETF của Grayscale, trước đây là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), chuyển sang lựa chọn có mức phí thấp hơn có thể góp phần gây áp lực giảm giá cho Bitcoin. Trong khi Grayscale có phí quản lý 1,5% thì các đối thủ như BlackRock chỉ tính phí 0,25%.Thielen nhấn mạnh quyết định của Grayscale đặt cược vào việc các nhà đầu tư dần dần chuyển từ sản phẩm có mức phí cao hơn có thể ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin.
Hơn nữa, anh nhấn mạnh những lo ngại về Grayscale và công ty mẹ DCG, trích dẫn tin tức tiêu cực và lịch sử tính phí quá cao cho những người nắm giữ GBTC với phí quản lý 2% đối với một sản phẩm từng được giao dịch ở mức chiết khấu 50% so với giá trị tài sản ròng của nó.
Theo 10x Research, các nhà đầu tư có khả năng thoái vốn từ lượng nắm giữ Bitcoin trước khi chuyển sang một nhà cung cấp ETF khác, dẫn đến tác động giảm giá đối với BTC và tạo ra mối lo ngại kéo dài.
Credit: Minh Anh Theo AZCoin News
